科技老登戴辉致力于研究消费电子、无线电的发展历史。 很多人对电视有刻骨铭心的记忆。 图注：长沙文和友的电视墙 韶峰电视 1978年，我六岁时，在父亲任教的游港公社看到了拉线电灯、湖南产韶峰牌14英寸黑白电视机，大为震撼。 1980年代，电视机非常抢手，要凭票供给。电影《你好，李焕英》里，1981年，湖北襄樊宜城胜利化工厂的工人李焕英购买了厂里第一台电视机。 1980年代，韶峰黑白电视机在湖南非常畅销。凭票才能在五交化购买。 1970年，湖南电视机厂在韶山成立，商标为"韶峰"，是我国最早生产电视机的专业定点厂之一，同期还有天津无线电厂、上海无线电厂等。1984年，工厂迁往长沙井湾子。21世纪初宣布破产，厂房也于2006年被拆除。 1988年，我送弟弟戴斌去井湾子的湖南交通学校读中专，从火车站做7号线巴士，会到达铁道学院、林校、我弟弟就读的交校、井湾子。记得韶山大道一侧高地上种了很多树。 韶峰电视落万家 电子管电视机：湖南电视机厂和天津无线电厂（电子管黑白电视机，北京牌）、成都红光电子管厂（773厂，黑白显像管）合作。 晶体管黑白电视机：我国联合设计机芯12寸半导体电视机。生产时间不长。 补充资料：""黄山"牌电视机，你还记得吗？ 彩色电视机：起步时是从上海无线电导入金星18寸彩电线（本质上来自日本），后期和惠州TCL合作。 韶峰牌18寸彩色电视机 张业恒 翻拍 对比：《你好，李焕英》合肥无线电二厂黄山牌电视机。最早从上无四厂导入了4D4型黑白晶体管9寸电视机，12″黑白电视机系合肥无线电二厂参照全国联合设计资料，于七八年元月开始试制的。引入日本夏普的12寸晶体管电视机（对应电影中电视机），彩电则是引入日本JVC的彩电散件。见：https://zhuanlan.zhihu.com/p/455530986 我在一篇文章中回忆了上述故事《中国电子往事——与华为、富士康、光弘、小米、比亚迪有关的科技史》文内写道： 1980年代，无线电爱好者通过《无线电》等杂志邮购收音机套件、电视机套件，然后在家里手工焊接、调试，无需票证不用排队，没有中间商赚差价。我的初中同学杨永强告诉我，他家花300多元委托物理老师李瑞林焊了一台这样的"纯手工打造"产品。 李瑞林老师是我的初中物理老师，1977年毕业于湖南师院。前些日子和同学们一起拜访了她老人家。 湖南电视机厂历史 2021年1月30日，在长沙市天心区青园街道井湾子社区电视机厂南院小区，新添置了一组图文故事展板，讲述湖南电视机厂的昔日辉煌。 我在2026年2月前往参观，并在大门口和两位电视机厂的老员工交流。叶枫老先生是47年生人，毕业于我老家南县毗邻的沅江一中。1964年起成为"实验"工程师，一直奋斗在中国的科技行业，包括电视机产业。 80年代，谁家有电视，尤其是图像漂亮的日本原厂彩电，每天晚上都会吸引很多邻居来看电视。（我就是这么长大的） 湖南电视机厂最多的时候有三四千人。如今，当年的厂区已成为住宅小区。 黑白电视机时代，韶峰是湖南的王者。 90年代，彩电要凭票，彩电票都炒到800元多，非常热销。有人家弄到两张票，就多买了一台18寸彩电，留给儿子结婚，结果儿子的婚期却一拖再拖，到后来，彩电居然不要票了。 进入本世纪后，由于电视机技术路线发生了剧烈的变化，韶峰选择了逐步关闭产能。回头来看，这是非常明智的决定，尽可能降低了亏损。 免责声明：本文采摘自最牛博弈，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

李飞飞的空间智能缺什么，宇树科技的人形机器人缺什么？本质上，二者都需要同一种关键因素。 李飞飞主推的二维照片变三维空间的"空间智能"，本质上是基于视觉图像处理的"大世界模型LWM"。这一研究方向，与李飞飞倡导的"视觉优先"的理念密不可分。李飞飞一个有名的举例是，婴幼儿通过视觉而非语言，率先建立了对世界的认识。三岁的小孩语言能力非常简单，但依然可以对外界的活动保持相当水准的互动。这种反差，意味着语言模型并非是认识世界的唯一窗口。李飞飞曾用图像识别引发了这轮AI浪潮，现在她希望用大世界模型把二维图像转成3D世界。然而尽管这里的空间尺寸、方位逻辑都可以定义清楚，但依然缺少"物体恒常性"。她的数字空间里，地面没有摩擦力，杯子没有重量。这是大世界模型，必须解决的问题。 为这个数字空间引入高价值的数据，是激活这个世界的关键成败点。人形机器人一直无法真正走进日常生活，最大的限制源自真实环境提供的可训练语料实在太少。对话机器人可以通过互联网的文字语料进行能力训练。丰富的互联网网页，让AI的进化日新月异。然而现实环境中，一个洗盘子的动作，很少有人为此保留模型。即使通过多模态VLA（视觉-语言-动作），将视觉和语言结合所形成的动作闭环，依然缺乏真实的物理定律支撑。图像里的视频流的趋势，并不能受到物理定律的约束。人形机器人一天不解决数据训练的问题，就要在实用场景之外多呆一天。前Meta首席技术官杨乐昆认为，人形机器人就是"骗局"，原因就在这里。他没有看到足够数据，能够支持人形机器人的训练。 人形机器人，目前只能通过真机训练，形成如影随形的"影子数据"。这其实借鉴于自动驾驶的办法。特斯拉汽车就是边行驶边采集数据，这种真实环境的影子数据为它的FSD自动驾驶提供了极大的优势。然而自动驾核心目标就是不要碰撞不要接触。驶相对更接近卡片式的二维空间，只有前后左右。然而，人形机器人要干的活可复杂得多。其核心在于"操作"能力。比如抓取、按压、搬运等动作，这要求它必须和物理世界发生真实的接触与交互。在移动方式上，它不仅需要实现前后行进，还要完成上下移动乃至斜向运动。它的运行轨迹相较于汽车而言，变化更加多样。这意味着真机训练，能够提供的样本数据还是一个高度匮乏的局面。没有足够的数据做养分，人形机器人的大脑就会一直处于营养不足的局面。因此，机器人目前的方法只能做些跳舞、迎宾等简单动作，而且关键场合还要采用提前编程。宇树机器人在春节晚会的人造武生"武Bot"在舞台上再能打，依然是提前编排的动作。它离感知现场环境、自行反馈还差的太远。这跟通过编程遥控一辆大号玩具汽车，差不太多。 很显然，约束人形机器人的最大瓶颈，在于源自物理世界的高质量数据的缺乏。 人形机器人可以归到具身智能这一个大类。而它们都要面临一个最大的挑战就是，理解物理世界的智能——物理智能。要理解物理世界运行机制，就来到各式各样的物理定律，从牛顿力学定律，到麦克斯韦电磁方程，再到傅里叶散热方程等。在这些物理定律面前，语言模型实在是苍白无力。基于图片图像的识别，则由于信息稀疏且易受干扰，也无法建立真正有效的物理约束。 李飞飞自己也认识到 "图像中心主义"的认知偏差，明白无法过度依赖视觉输入。因此也在强调引入外部仿真的数据。 实际上，人工智能，无论是大语言模型还是大世界模型，本质上都是"偷师人类"，向人类学习知识。而人类工程学最丰富的知识沉淀，就在工业软件里，尤其是仿真软件CAE。全世界没有任何一种软件或者硬件形态，可表达的知识密度能够超过仿真软件CAE。一台航空发动机的知识密度很高，然而它的知识表达就是肉眼所能看到的全部。而仿真软件则通过几十万甚至上百万行代码，清晰地展示了知识排列的阵容。CAE天生就是融合了结构力学、热、电磁和流体这四大物理场的所有物理定律，它天生就是用来模拟世界运行的规律。每一段代码，背后都站着牛顿、麦克斯韦、特斯拉、胡克，甚至薛定谔、费米、狄拉克等那些伟大的科学家。CAE仿真数据蕴含完整状态空间（位置、速度、力矩、能量等），是更高效的物理知识载体。 于是，新的窗户出现了，CAE软件最有可能为具身智能提供最好的"数据训练营"。CAE软件，天生就是提供数据的。过去，它为工程师提供预测世界的数据，现在它完全可以为数字空间，提供可靠的学习世界的数据。 在物理AI时代，高保真的物理仿真软件，将具有"数据软基础设施"的划时代战略意义。它所产生的高质量数据空间，成为滋养物理智能的最佳育婴室。每一条数据，都是营养充分符合物体恒常性的奶棒。具身智能，从而可以有了足够丰富而稳定供应的"数据训练营"。这正是李飞飞的空间智能，跟国内光轮智能合作的重大关切点。后者提供各种"手搓数据"，也拥有大量仿真数据。 对具身智能来说，在所有物理仿真软件中，最为迫切的软件莫过于多体动力学仿真，也就是"一堆组合的零件在空间里如何运动"。最常见的是模拟一个关节（如门框的铰链、滑块、齿轮）在空间里做各种动作，具身智能从简单如扫地机器人，中等如智能驾驶，复杂到人形机器人，都需要多体动力学的支撑。这方面最好的CAE软件是ADAMS。 ADAMS软件的一生都在忙于嫁娶。它在2002年就被仿真软件第二巨头MSC吞并，15年之后MSC被瑞典测量厂商海克斯康以8亿美元收购。而在2025年9月，全球芯片设计软件第二的CADENCE以约32亿美元从海克斯康手里买走了MSC，自然也获得了ADAMS。CADENCE收购MSC，是全球AI芯片大热所催化的工业软件大碰撞的结果。芯片设计软件公司正在疯狂收购仿真软件公司。芯片设计老大新思收购CAE老大ANSYS，排第三的西门子EDA（原Mentor软件）收购CAE软件第三的Altair。全是门当户对，CADENCE的做法也是顺理成章。这三起并购，让CAE的独立赛道显得空空荡荡。芯片赛道则越发拥挤与炽热。然而，ADAMS软件的特点，则呈现了与这三起并购，不太一致的新方向。 ADAMS作为多体动力学的鼻祖，天生就擅长处理多体运动，因此在机械和汽车制造领域都有着卓越表现。而具身智能，正是多体动力学的应用典范。多体动力学对物理准确性要求极高，数据一旦有一点点失真（如关节脱扣），极易被察觉。它比流体动力学等其他领域，更适合用来提供高质量AI训练数据。ADAMS的仿真数据，正是最好的数据来源。CADENCE在官宣收购半年之后，"终于发现"了这种新的价值。就在前几天（2026年2月），CADENCE正式官宣"物理智能PI"战略，除了用AI驱动设计，还要"用仿真喂养AI"。ADAMS这类软件，将成为催熟人形机器人的最佳帮手。国内CAE软件公司早就开始跟踪这样的趋势。北京云道智能，从2024年底就开始以四大物理场为基础，推动物理智能PI的战略，为具身智能提供高质量的仿真数据。 然而，ADAMS的仿真软件的商业化，已经是在近五十年前的事了。它原生的使命，跟今天具身智能的要求有着巨大鸿沟。具身智能对实时仿真的要求，要高得多。而且它需要高度适应并行计算。这两大新时代的要求，都远非"老古董架构"的ADAMS所能适应。它的数据合成过于缓慢，很难满足低成本、海量数据的需要。在兔子也疯狂的时代，乌龟速度意味着接近出局。当人们讨论"从仿真到现实"（Sim2Real）时，它有两层含义：一是直指高保真，同时还要达到实时的速度。 英伟达一直在强调"物理智能"，实际上黄仁勋在2026年CES演讲中17次提到这个概念。然而英伟达的 PhysX，并没有强大的多物理场能力。类似游戏引擎Unity的动作仿真技术依然过于简单。在游戏中，人的关节经常被简化为普通铰链，精度不够。这种简化的结果就是，游戏里的关节只算一个简单的转动角度。它不计算骨头之间复杂的摩擦力，没有韧带的拉扯力，也没有真实的重量分布。在游戏里，人物只要"看起来"像在跑跳就可以了，就算动作稍微穿模或者受力不符合现实，玩家也感觉不到。但在真实的物理世界里，人的关节（比如膝盖）非常复杂，它弯曲的时候不仅在转动，还在滑动，受力随时在变。如果人形机器人的大脑（AI）用游戏里这种"简单铰链"的粗糙数据来学习走路，到了现实中，面对真实的重力和摩擦力，机器人肯定会站不稳、摔倒，甚至损坏电机。因此，在人形机器人的仿真数据中，关节的运动需要更复杂的物理方程处理。即使人们广泛使用的谷歌开源多体仿真Mujoco引擎，依然是科研级的仿真。它与真正的工业级应用，还有距离。多体动力学，正在呼唤新的王者。 大语言模型，天生具有概率性。人类知识本身具有天然的"模糊性"，因此可用大语言模型进行描述。但在实时控制等关键场合，则必须严格排除模糊性。而物理仿真则是降低这种模糊性的关键手段。由于CAE仿真严格遵循牛顿定律、拉格朗日方程等物理规律，输出的数据几乎不含噪声或歧义。这是"最干净"的数据类型，适合训练需要高可靠性的AI模型。这正是北京云道智能的四大物理场仿真软件，或者南京远思智能的系统级仿真软件所推进的方向。他们正在推动仿真软件，演化出一个全新分支。这是仿真软件进化历史上，最新也可能是最有意义的一次分形。 在物理AI时代，掌控高保真度物理数据生成能力的技术，将成为新一代人工智能的基石。完整拥有四大物理场的仿真技术的CAE公司，将成为具身智能的"真理工厂"。李飞飞和人形机器人，其实都在寻找这样的"数据合成工厂"。这正是王兴兴们跨越"遥控玩具"阶段，踏入生活智能的必经之路。而对软件的物种分类而言，在所有的软件形态中，CAE软件产生了最大的变异。它增加了新的生命意义，让新生的AI符合物理学定律，从而回响牛顿、麦克斯韦那些伟大的物理科学家时代。人形机器人要真正跳起来，需要与牛顿有一次深度而有力的握手。免责声明：本文采摘自知识自动化，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

2025年中国机器人的市场份额迎来历史性突破，国产品牌南京埃斯顿首次成为第一，超过难以逾越的机器人巅峰——日本发那科FANUC。全球机器人产业迎来了第三次洗牌。中日进入全球机器人的权力交接期。 刀片利润的标准品 "机器人"三个字一向拥有令人神往的光环，但它的财务账本却总是铁青着脸般的难看。四处流血的财务窟窿，不得不让人重新评估机器人的价值。 在上市公司里，机器人行业总是面临亏损和微利的局面。安徽芜湖埃夫特在连亏十年之后，依然无法止血。埃夫特在2025年收入大幅下降30%，只有不到10亿元的收入，而亏损反而预计扩大到接近5亿元人民币。被海尔收购的上海新时达，在拥有下游厂家注入订单的情况下，勉强扭亏。华中数控的机器人事业部，也拖累了公司整体的利润。而中国机器人龙头埃斯顿2025年收入50亿元，也仅仅勉强有不到5000万元的利润。 很多企业选择减少本体的投入，加大系统集成的投入。例如早期的机器人龙头新松，选择了集成商运营道路。这种集成商模式，前端需要强大的商务关系拿项目，而在后端总包则需要经历复杂的方案集成和验收。机器人产品本身就在亏损，集成商的利润空间自然只会被压缩得更低。如果机器人厂家不专注于做本体，反而拓展集成商的业务，则容易走向刀片利润的不归路。新松2024年收入40多亿元人民币，亏损2亿元。2025年约30亿元收入，而亏损面则扩大到3.5亿元。机器人厂商改做集成商，很难成为一门好生意。 在二十年前，中国市场还活跃着类似意大利菲亚特旗下柯马COMAU这样的机器人产品集成商。现在这种既做机器人产品又做集成商的商业模式，在全球已经不复为主流。德国KUKA机器人在2023年将旗下的Reis机器人，对外出售给意大利公司，确立了人们的看法。KUKA在2013年收购Reis机器人，是看重Reis偏重焊接、激光和铸造产线的解决方案。然而这种重资产、项目制、低周转的系统集成商模式，与KUKA的机器人本体业务的干净明晰的盈利模型，完全不同。在中国，机器人集成商这类模式像上一堂课的黑板粉笔字一样，早被擦拭一清。系统集成这块蛋糕，好看不好吃。即使吃得下，也不一定好消化。大量验收问题，容易导致账款拖延，恶化现金流。 重要的是，机器人已然成为标准品。如果市场占有率不足够大，就无法获得"鲤鱼跳过龙门"所需要的规模效应。在规模至上的基础上，工艺软件才是获得利润的重点。这是一个要靠软件、靠知识工艺包来"吃软饭"才有利润的行业。 从机器人的标准品市场占有率看，可以预期扭亏为盈的时间点。而软件的边际成本会伴随量大从而降低，这才是机器人真正获取利润的关键。这个行业，可能只有排名第一的企业，才有资格享受利润。正如磷酸铁锂电池的前驱体材料一样，全球领先企业基本都在中国。然而磷酸铁全行业都从2023年一直亏损到2025年。只有排名第一的湖南裕能，以年产量80万吨的规模，才能尝到利润奶汁的味道。微利下的规模战，压到了一切。 机器人早已不再是光环四射的科技明星，而是一个微利拼规模的标准化机器。任何一个产品，只要进入这种"微利规模化"的时代，那么迟早都是中国制造的天下。 全球第三次洗牌 于是，中国制造掀桌子的历史性时刻，来到了。 1990年代日本出现了大规模的机器人行业扩张。日本经济高速增长，汽车和电子产业扩张，形成了机器人的本土繁荣。巅峰时日本机器人产量占全球70%以上，是绝对的 "机器人王国"。 日本机器人的技术，最早也是美国舶来品。然而，它却是嫁接在坚实的零部件基础上的。日本最早做机器人的川崎重工，就是采用了美国Unimation的技术。它以船舶焊接制造为根基，实现机器人的突破。日本发那科的数控系统，有效地支撑机器人龙头位置。安川电机则依靠伺服电机的优势，其机器人也成为汽车焊接应用的王者。那智不二越Nachi以液压与轴承技术，进入了机器人行业。伴随着丰田汽车的崛起，那智在汽车点焊与弧焊应用上，也确立了汽车行业的王者地位。它的六轴重载机器人目前可以达到1000公斤，臂展达到4米。而爱普生和雅马哈，则在消费电子领域以多关节SCARA轻型机器人，建立了龙头地位。 在一个机器人品牌百花齐放的年代，家家都能做机器人。但人们很容易注意到，机器人的难点并非在于制造，而在于规模效应。规模效应主导的市场，很快就会收敛成寡头市场和细分小龙头的两种形态。在这种情况下，日本发那科、安川、川崎和那智成为日本的四大机器人天王，活跃在全球市场。 而日本还有很多活跃的品牌，则进入了垂直细分领域。焊接领域最为知名的是日本松下，它在中国河北唐山合资公司的弧焊机器人在中国占据着最有力的市场份额。同样日本欧地希OTC擅长薄板与不锈钢的焊接，拥有数百种材料的丰富工艺库，也有着不俗的战斗力。 第二次机器人的繁荣，是在全球扩张的基础上渐成的。这一战场逐渐开始转移到中国。从2000年开始，全球的机器人开始出现四大家族的竞争局面。日本的发那科、安川、瑞士ABB和德国库卡，成为全球化浪潮之下工厂自动化的代名词。四大家族合计占据全球50%以上的份额。 在这个分化与并购的过程中，美国的机器人明星陆续陨落。美国Unimation是全球工业机器人的原点。定义了今后的机器人路线。然而它早在1989年就被瑞士史陶比尔Stäubli机器人所收购。史陶比尔以"洁净"机器人而著称，独享半导体洁净室领域近1/3的市场份额。史陶比尔率先示范，引导着机器人进入垂直行业保持特色生存的局面。 在2015年，美国最大的高速SCARA和并联机器人公司Adept，被日本欧姆龙以2亿美元收购。Adept源自斯坦福AI实验室，1983年从 Unimation 拆分。这家机器人标杆企业，最早定义了商用SCARA机器人的性能基准，也推出了Delta结构的高速分拣并联机器人。美国人创造了机器人的结构形态，但美国本土却留不住机器人的制造。美国的土壤，已经不适合机器人的存在。在美国公司追求高毛利的轻资产浪潮中，日本率先侵蚀了美国机器人的地盘。机器人的控制权，更多旁落在日本制造商的权杖之中。欧姆龙此前早已有运动控制与小型机器人的基础，而收购Adept让它进入高速分拣的机器人行列。2015是欧姆龙机器人战略的转折点。从2016年开始的德国汉诺威展会上，屡屡可以看到欧姆龙的六足机器人打乒乓球的影子，这展示了它在机器视觉、移动操纵MoMA的高度灵活性。 美国唯一的斩获，就是测试电子先锋泰瑞达在2015年收购了协作机器人的鼻祖丹麦优傲。泰瑞达的战略途径很清楚，借助机器人使得自己从半导体测试单点，构建"测试、生产和物流"机器人化的全链路方案。它在随后分别收购了轻载移动机器人MiR和重载移动机器人AMR的AutoGuide公司。这使得泰瑞达构建了一套完整的面向半导体的移动方案。2025年泰瑞达收入32亿美元，机器人事业部占比10%。美国机器人的战略出路，是基于美国在半导体设备的全球冠军的优势。泰瑞达的实践，如同史陶比尔一样，给出了机器人不同寻常的出路。 全球机器人市场在收缩，而所有的聚焦点都转移到中国。富士康早在2011年曾经承诺三年在中国工厂安装百万台机器人。这样的梦想"大话"不在于是否可以真的实现，而在于它点燃了中国机器人产业的熊熊烈火。2013 年中国工业机器人销量达3.7 万台，首次超越日本，成为全球最大工业机器人市场。而到了2015年中国机器人装机容量比两年前翻了一倍，占全球超1/4。市场的快速膨胀，自然激发了中国机器人的热情。早就进入赛道的中科院旗下的沈阳新松机器人，此时在市场份额约5%，是国产机器人的绝对龙头。而初出茅庐的南京埃斯顿，一年只有200台的产量。这些在全球工业巨头缝隙中的身影，正在凝聚下一次弹跳的骨骼。 2015到2018年是中国机器人的黄金增长期，销量从不到7万台跃升至约15万台，年均增速超30%。2020到2022年都是幸福增长的时光，机器人成为最热的赛道。到了2023年、2024年的突然变冷，使得许多机器人厂商猝不及防，大规模亏损。直到2025年，借助于汽车零部件、锂电池以及消费电子的再次走热，市场重回上升势头。如今，中国市场装机量已经占比全球近60%，是排名第二的日本机器人的7倍。中国的呼吸，就是全球的脉搏。而洗牌，也正是在这里发生。中国机器人，成为主导性力量。 十年的逆转 中国机器人获得这种战略性的主场优势，只需要翻过十年的台历。昨天的鸿沟还历历在目，今天的并肩前行的态势已经确立。这跟机器人的商品属性有直接关系。 机器人在发展历程中，一直都是以标准品的姿态，推动着大规模普及应用。超大规模的产业，对良品率和效率要求极高，是机器人一展身手之地。最早机器人产业的兴起，就得益于汽车市场的拉动。而消费电子则推动了SCARA机器人的兴起。这类规模化生产的行业，天生对自动化有极高的诉求，使用机器人只是时间顺序的安排。而光伏和锂电则是中国市场出现的特有行业。从2020年后，中国机器人的高速增长，这四个产业的景气度，成为机器人市场关键的晴雨表。 SCARA机器人最先突围。SCARA四轴机器臂，是平面上零部件搬运工的大哥大。它的自由度不高，一开始就在平面上打螺丝，进一步则延伸到检测、拼合、平面涂胶等领域。SCARA四臂和6轴机械臂人用量广泛，占比整个工业机器人市场约25%左右。这是一个高度成本敏感型的价格驱动的市场。2009年之后，智能手机的火爆，激发了SCARA需求量暴增，此后价格开始大降。2009年爱普生一台SCARA机器人，价格是9万元人民币，客户主要是富士康等电子服务制造商。而到了2025年，国内的价格已经低到2万元左右。然而客户并没有过多的变化。SCARA机器人的价格，一直降价而不增量。SCARA机器人成为一个成长乏力、缺乏进化的存量市场。这是因为它的零部件标准化程度太高，中国四处存在的视觉、运动控制、电机等技术导致了过度繁荣的供应链市场。即使是非标设备商也几乎不需要定制，而通过编程软件就可以实现。 中国供应链的过度繁荣，推动着机器人向着标准品甚至大宗商品去演化。这对于行业的进化构成了一个灾难。没有人能够靠着创新技术而制胜。SCARA机器人率先展示了残酷的一面，而这种趋势则继续蔓延。 对于更复杂的机器人，中国企业走出了一条从非标机器人切入的成长路径。折弯机器人的突破，可以清晰地展示中国制造从缝隙市场进行突围的战术打法。2015年前后，折弯机上下料，主要以人工为主。由于适配人工作业场景，折弯机上料口普遍距离地面高度1米左右。通用的六轴机器人开始被引入进来，然而它其实并不适合空间的布局。它的大臂较高，抓取板料向上运动的有效行程空间较小。为了适应机器人的结构特性，许多钣金厂不得不采用挖地坑的方式，从而提供3-4轴的有效活动空间。这种深挖地坑的安装，使得机器人的部署拉长到2个月以上。但没有一家通用机器人巨头愿意修改设计，适应折弯机上料这个场景。一个垄断型的市场，会形成一种品牌的傲慢。品牌傲慢会导致一种不假思索的行业定式，使得用户企业不得不自行改造来适应既有产品的一切不便。 追赶者很愿意挑战龙头企业对用户需求的怠慢。南京埃斯顿通过自有的折弯机控制系统，与机器人进行打通。它联合亚威、金方圆等几家折弯机龙头企业，开发了大臂短而4轴长的折弯专用机器人。这样就可以在地面上直接安装机器人，无需在车间里兴建土木，开槽破肚。相比于通用机器人打地桩方式，专门定制的折弯机器人，可以在一周内完成部署。而与场景的深度结合，使得这种钣金折弯机器人，成为最早验证了细分市场策略的品牌。在随后钣金折弯机器人成为标配的时候，率先改变行业定式的制造商就可以尝到第一波产业红利。 中国的产业红利，一旦启动就具有摧朽拉枯之势。中国产业具有一旦露头就会疯长的特点，就像一次长高的毛竹，在破土之后只需要30天之内就长成它终生的高度。中国规模迅速扩大所带来的产能陡峭性，犹如狂暴的烈马，谨慎者难以驾驭。用在消费电子领域的SCARA四轴机器人，一般负载是从3kg到20kg。这是日本爱普生的优势领域。而动力电池这样的新兴产业，无论是正负极片与隔膜的精准对齐叠放，或者密封钉5秒钟的精准压入，都是SCARA用武之地。2021年，宁德时代CATL方壳电池技术，成为行业主要技术方向。竹子拔节的比赛开始了。日本雅马哈最先推出 50kg负荷的重载SCARA。就在3个月后，埃斯顿、汇川、新时达几乎在同一时期均推出50kg重载SCARA机器人。而彼时，爱普生仍在犹豫论证重载SCARA方向的市场价值。 动力电池领域的SCARA机器人，对于国产品牌和外资企业的意义，大不相同。对于国产品牌而言，这是一个重新定义规则的新战场。在传统领域，国产机器人是在性能普遍不足以撼动外资的状态下，不得不依靠服务和价格来仰攻。而对于锂电，则是中、外品牌，同时出现在一条起跑线上。中国机器人厂商在细分市场定制化的能力和快速反应能力，是抓住行业重要机会的核心竞争力。在光伏领域，它对于漏油极其敏感。硅片和电池片都是超洁净表面，一滴油一点雾气，都会导致镀膜不良和大量碎片废品。可以说，光伏行业对漏油是零容忍，它比消费电子和汽车的洁净度要求要高一个数量级。中国的机器人先锋，都抓住了这种全新的要求而获得巨大进步。决策慢的外资企业，就会被挤在门外。当中国锂电池高速腾飞的时候，误判形势的爱普生已经错失良机。在中国一个高度进化的市场，任何一个新天地都会引发竞争者如众如云。制造商如果一脚踏空，往往就很难再次登上高速行驶的行业列车。 在机器人类别中，单品种的销量明星是弧焊机器人和点焊机器人。一辆汽车的焊装，有近4000焊点。这也使得弧焊和点焊机器人，共同代表了工业机器人的最高点。而点焊机器人每分钟需要完成一个大电流的焊接点，在10秒钟之内则要迅速精准定位到下一个焊接。这个市场，一向由四大机器人家族所垄断。 弧焊六轴机器人市场，国外机器人的价格从2017年的15万元，降低到2025年的8万元左右。而点焊机器人则价格相对稳定。七八年的时间，从18万元大致降低到15万左右。这个价格的落差，也反映了中国机器人在这个领域突围的动向。越是外资品牌垄断的领域，价格就会越发坚挺。 局面已经打开。成都卡诺普在弧焊机器人领域已经有了很强大的存在感。它从控制器入手，自然有着很好的突破基因。而下一个制高点就在点焊机器人。目前这里依然是日本机器人的天下。 国产焊接机器人一直没有突破重围的原因，在于中国汽车的发展是以合资企业的形态而展开。机器人都是外资品牌优先。而国内企业如吉利、长城等作为追赶者，需要快速占领市场，关键设备也往往都会采用跟随战术。追赶者奋起至上，不能在设备上有任何犯错误的窗口，也很难给国产供应商试错的时间。 这两年随着中国电动汽车的崛起，比亚迪等很多汽车主机厂开始放开了国产机器人的口子。这使得中国在两大汽车焊接机器人方面，有了撕开缺口的机会。2025年汽车主机厂的机器人主要由小米带动。作为新产线的投入，两千台以上的"两焊"机器人的增量是一个巨大的蛋糕。而随着小米汽车交付的紧迫性下降，新产能将有机会可能向国内机器人开放。无论是成都卡诺普，还是南京埃斯顿，都在冲进阳光最明媚的海滩。这些企业正在刷新国产弧焊机器人的记录。只要有1000台以上的销量，优势就会很明显。 如果中国厂商能借助于新能源汽车而进一步突破，那么整个机器人行业的秩序就彻底的扭转了。机器人四大家族的定义，将重新改写。新机器人四大家族将变为"KFAE"，包括库卡KUKA、发那科FANUC、ABB和ESTUN埃斯顿。安川机器人已经显得落后了。 中国千行百业为机器人留下了广阔的开拓场景，但也有机器人失效的地方。酒厂，本来也是一个机器人的绝佳进攻阵地。但非技术、非成本的因素，却挡住了机器人的去路。 在白酒行业，最拒绝机器人的可能莫过于茅台集团。对于茅台酒而言，它需要追求的是一种人为的神秘感。 翻料和摊晾，是白酒酿造最关键的环节。它决定了出酒率、酒的风味、醇厚度，也决定了发酵是否成功。酱香、浓香、清香这三大香型酒，都把这两步当成 "工艺灵魂"。然而这两个环节，是酒厂最 "堆人" 的地方。一个中型酱香的酿造车间，一条窖池线的摊晾、翻料、拌曲，一班至少 8～15 个工人，而两班倒就是 16～30 人。工作强度是高温、高湿、重体力。如果改成机器人，至少减少80%的人工。 实际上，这两个环节很容易被机器人替代。中低端酒，都实现了机器人的改造。然而，高端酒厂，都刻意不想实现自动酿酒。茅台、郎酒、习酒等高档酒，就是要需要"手工酿造"故事。这种神秘性和传统工艺的叙事，必须保留下来。然而也有像洋河股份的高端酒，也在大力推动机器人自动化。翻料、摊晾等都通过机器人完成，实现少人化工厂。在洋河股份看来，绵柔浓香应该做到标准化。然而很多酒厂，却拒绝引入机器人。人们担心，如果采用同样的标准化设备，那么酒的溢价，就难以形成。 机器人在高端酒厂的失效，加深了人们对于这个标准化产品的看法。标准化既无法为自己，也无法为行业带来更高的溢价。也许机器人的商业模型，就是可以简化成车间里的一把老虎钳，或者一支螺丝刀。或许人们需要更多的思考，来应对机器人的内在价值的变化。 这些内在的价值裂缝，正在传递到机器人龙头所在的高高的山岗上。那些充满了秩序感的宫殿，也能感受到晃动。 日本发那科的权力清洗 日本机器人的神话，正在被打破。2025年南京埃斯顿第一次成功登顶，超过日本发那科。这是一个意味深长的胜利。中日制造能力的掰手腕，中国正在变得主动。 发那科受到了全球汽车工业下滑的波动性影响。新增燃油车的产线并不多，而中国汽车产业则受到了国补退坡而下降得厉害。尽管一般工业和物流反而增长，但这又并非是发那科的强项。中国市场的动摇，对龙头的打击是致命性的。2024年发那科全球机器人业务营收同比下滑 16%，中国区降幅则达49%。在中国市场，由于电池和电子行业的设备投资放缓，以及本土厂商的剧烈竞争，订单大幅下滑。发那科未能及时调整策略，被视为管理层的"重大战略失误"。 发那科内部传统性的"黄色机器人"与协作性的"白色机器人"，展开了资源的争夺。在针对发那科"大异变"的报道中，年轻的皇太子看上去未能在中国协作机器人的洪流中建立有效的防线。 或许发那科在中国市场被超过，是迟早的事情。人们应该惊讶的是它为何在此刻而被超越，而不是在更早的时点。在行业里，发那科是一个令人称奇的"怪物级的存在"，堪称行业龙头保持长胜将军称号的经典。 成功者自有案头心经。在中国，发那科机器人团队有着非常谦卑的服务心理，耐心听取用户需求。这里没有研发制造，但在本地却有200多个售前工程师，活跃在中国大小工厂。用户的心，其实就是一本最难读懂的天书。而那些比用户还懂用户的企业，就能成为标准设备行业的王者。 发那科追求极致的适用性，而不是极致的指标。它精确地计算了用户所需要的指标，因此也只是提供了刚刚好的性能。实际上发那科的研发有着协调的连贯性。每一代新品，都要比上一代产品，成本低于15%。这种持续优化成本的方式，为它带来丰厚的利润。 然而，发那科对于中国市场另有心理打算。至少从技术扩散的角度，它采用了严防死守的态度。 上海发那科在上海其实并不研发机器人，这是日本技术对中国保持封锁的一部分。发那科机器人所有的研发和制造，都在日本总部负责完成。发那科机器人在上海20多年，只有简单的组装与集成。考虑到中国30多万台全球机器人的庞大市场，排名第一的机器人公司居然可以通过不研发、不制造的影子工厂，就可以独霸一方。这可能是在任何一个行业都绝无仅有的现象。 发那科在中国的辉煌成就，源自它强大的日本制造能力和出色的中国营销。它在中国的躯壳工厂的存在，遮掩了闪亮包装的销售商角色。在机器人正在标准化的时代，这种无研发无部件制造的工厂，已经不可持续。中国企业大出海，正在驱动全球化的外貌产生新的形态。"无工厂，不胜利"是中国工厂在海外正在经历的局面。同样的本土化模式，也需要发那科去深思。如果它从霸主的地位开始滑落，不断滑落，那正是它所采取的技术傲慢主义的结果。对于中国这样一个高速发展的市场，跨国公司的知识产权的封锁，即使具备道义上的正当性，但却完全不具备实战的实用性。 发那科并非只是在中国市场上表现出保守的姿态，在新品类协作机器人上也同样犹疑不决。面对协作机器人的逐渐渗透，发那科似乎不以为然。它在一开始，只是象征性推出了绿色协作机器人，在传统机器人外部加装了压力传感器的皮肤，发那科的经典黄色机器人，变成了绿色机器人。丹麦优傲开创性的协作机器人，并非只是外部相貌上的改变。优傲在机器人身体的内部，重新定义了无框电机、关节模块化等这些与众不同的零部件。这才是协作机器人的标准配置。而发那科绿皮机器人的庞大的电气机柜、笨重的关节和伺服电机，都显得臃肿不堪、格格不入。直到2019年，发那科技术负责人安部健一郎主导了一款CRX协作机器人，完全采用了新的结构定义。这是发那科的少有战略动作，从传统重型工业机器人转向中小批量、人机协作的市场扩张。 协作机器人是一面公开的大镜子，展示了全球机器人龙头的内部权力结构。在全球协作机器人市场快速增长之际，中国厂商则快速崛起。发那科必须补全协作产品线，否则将丢失中端与中小企业市场。而CRX 上市后成为发那科增长最快的产品线之一，证明安部路线的正确。而CRX 的成功，也成为发那科内部权力洗牌的重要催化剂。发那科创始人的孙子，在2024 年辞去机器人事业本部长，转任会长助理之后很快离职。原本是社长热门候选人的创始人三代，更偏向传统重型机器人路线，强调高可靠性高负载，而对协作机器人的 "低成本、易用" 路线持保守态度。四处可见的保守态度，给发那科带来了巨大的代价。中国市场的失利，与战略分歧，也导致人员的更替清洗。安部健一郎开始正式接任机器人事业本部长。而作为发那科集团的最大业务板块，机器人业务的负责人往往就是下一任社长的热门人选。 发那科重新拥抱了协作机器人。实际上所有的传统机器人，都取消了原来漫不经心的套壳方式。每家企业都开始真正按照原生协作机器人的理念，认证对待协作机器人的市场。协作机器人正在占据10%左右的机器人市场，而且开始在狭小空间里取代小六轴机器人的角色。谁也不能忽视这个冉冉升起的明星品种。 三大家族的不同去向 如同发那科一样，2024年也是ABB的烦恼之年。ABB机器人业务收入23亿美元，同比减少49%，利润下滑则近40%。同样的滑铁卢战场，也是在激烈交锋的中国战场。这里战场的失利，改变了ABB机器人的命运。 2025年ABB机器人事业部，出乎意料地被集团以近60亿美元出售给日本软银。ABB为什么会把机器人给放手了？ 这有着机器人越来越标准化商品的倾向性，但也跟ABB的商业模型息息相关。ABB在2015年前后，从董事长到管理层几乎都是技术背景。到处都是40多岁的白领工程师，办公室里弥漫着技术情节。而现在的ABB，看上到处都是50多岁的商人，他们追逐的是资本市场的叙事张力。而工程师情结和市值优先的这两种管理者，就是会把公司带向不同的道路。 看上去，ABB正在进入一种资本玩法，在任何时候净利润都要保证在两个点以上。各个事业部门随时就会像数豆子一样，短时间做出选择。ABB似乎正在进入了资本主导而非实业主导的模式。金融是服务于实业的。而金融脱离实业后自我膨胀，产业就会危险。这是欧洲整个实业的一个侧影。 ABB集团正在抓住能源与电气的巨大红利周期，而踢掉毛利率日渐下滑的工业机器人，这背后有着中国制造力量的崛起。某种意义而言，凡是被中国企业盯上了的行业，那些欧洲玩家都会有脊梁发凉的寒意。 日本安川机器人也在失去往日的优势。实际上，整个安川电机，在中国都在下滑。不管是机器人，还有伺服、变频器等自动化产品，都陷入了巨大的颓势中。中国市场一度占据安川电机整体的25%，而现在下滑到15%。 这使得安川不得不在全球进行大规模地乾坤挪移，将重点放在了美国而非中国。 这种战略重心的转移，将会使得它在日渐激烈竞争的中国市场进一步变得虚弱。更多的市场份额，将让给继续杀入的中国机器人。2026年，应该就可以预见它被后面的新时达、节卡机器人超过的情境。在中国市场的外资企业，不进则退。但凡有一点松劲，这些企业在中国市场的表现，就会像木头缝隙里那滑扣的螺丝一样越来越脱节。 现在，三座大山都有点漂移了。机器人大企业，出现了结构性的僵硬问题。这也正是中国机器人的机会。 中国机器人的崛起，在于抓住了新行业的机会。光伏、锂电都是中国机器人崛起的最大机会。在新兴行业，日本的发那科和安川，都呈现了落后的局面。然而德国品牌KUKA则与其他任何三大机器人家族不同，表现出巨大的灵活性和战略优势。在中国新东家的调教下，KUKA呈现出极具创新能力的一面。 每一个跨国公司在中国都会经历最深刻的变化，进而影响到全球。德国库卡在2017年被美的收购之后，展示了一个全球化分工破裂并最终本土化的过程。一开始美的试图从德国获取更多技术，来完成在中国工厂的制造。这种做法，遭到了德国KUKA总部的剧烈抵抗。这种对抗，也影响KUKA在中国的表现。在2023年前后，美的改变了策略，不再寻求从德国获得更多的技术，开始向本土化寻求答案。 在中国，机器人的知识，已经广为扩散。而供应链的躯体早已成长丰满，以至于它开始反哺机器人的发展。无论是减速器，伺服驱动器，还是控制器，这些机器人的关节早已变得粗壮而透明。KUKA开始向中国原生的机器人土壤靠拢。一方面它积极进军高端制造业，在新能源汽车等领域处于领先位置。与此同时，它也广泛地加速本土化供应链的培育。这也带动了北京智同等RV减速器厂家的成长。而在中国机器人崛起之前，RV减速器基本都是日本纳博特斯克Nabtesco在主导。 这意外形成了一个混血儿基因的库卡KUKA，在全球机器人四大家族中，库卡正在呈现出最像中国机器人的心智。不断创新技术，零部件勇于本土化，同时能够快速响应用户需求。库卡依然是德国血统的机器人，然而它的基因中已经注入了全新的活泼元素。这些元素来自中国制造。 2025:中国转折点 2025年Top10的机器人品牌中，中国和日本形成了非常工整的对仗。有四家来自中国原生企业，包括南京埃斯顿、深圳汇川、芜湖埃夫特和山东邹城珞石机器人。而日本则有发那科、爱普生、安川和雅马哈。剩余的两个席位，德国的KUKA归美的集团所有，而ABB则属于日本软银集团。这是一个标准的中日对战的模式。这样的竞争，在中国市场已经见出分晓。而下一个对阵的地盘，将在全球版图展开。 这取决于中国工厂在全球的分布和中企全球化的程度。这是未来十年中日工业机器人对抗的热点。 众多的机器人扎堆在一起，然而主营业务有所不同。南京埃斯顿和芜湖埃夫特，是传统的重载机器人居多，跟四大家族直接对标。深圳汇川则以SCARA机器人为主，对标爱普生和雅马哈。而山东邹县的珞石机器人则跟上海节卡、北京遨博机器人，向协作机器人鼻祖丹麦优傲致敬和对齐。新的市场也开始冒头，苏州博众精工旗下的灵猴机器人，以及珞石机器人和天玑机器人，向工业臂、协作臂之外的力控臂开辟新的赛道。 在经历了三年的平缓增长之后，中国机器人2025年市场大幅回暖，意外地完成两位数的增长。根据睿工业MIR的报告，全年销量达到33万台，远超过预期。 最大的推手来自锂电池，也有智能硬件的拉动。2025年下半年储能的爆发，极大地激活了设备市场。中国机器人，因此也借势火爆。而这些新兴市场，都是中国机器人的天下。 与此同时，工业机器人零部件国产化率进一步提升，大量往日被日本厂商把持的减速器、驱动器等都变成了中国供应商。这自然使得机器人整机价格，继续下探。使用门槛进一步降低，则会进一步引导机器人的加速普及。 中国机器人发展最近两年连续展示新的气象。2024年，中国市场上国产机器人份额，第一次超过国外品牌。中国制造的竞争力体现在它的牛皮筋韧性。几乎在每一个赶超的行业，中国制造都有"一旦第一，粘住第一"的特点。如果中国制造获得了市场第一的份额，从此就会很难失手。从2009年中国成为全球第一汽车制造国家之后，就开始保持至今。中国在动力电池、风电、光伏、电动汽车、激光设备上，无不呈现出这种特点。从全球制造的大周期看，中国制造正在出现结构性的攻防角色的转换。 在埃斯顿和发那科的排名之后，超过3万台的第三名KUKA依然算作外资品牌。而2万台的门槛，则由汇川和ABB所占据。排在第六和第七的是日本爱普生和安川，后面跟随着安徽埃夫特、山东珞石和日本雅马哈。埃夫特从汽车起家，而珞石则在协作机器人起了一个大早，现在聚集在力控机械臂。在一万台以上的Top9家企业，有五家来自中国。这就是中国品牌上的巨大突破。 而跟随其后的新时达机器人，和协作机器人如节卡、遨博，以及卡诺普、配天、QJAR钱江，都呈现了中国机器人蓬勃的力量。 这些机器人集满了各方政府和各类资本的期待。从上海图灵机器人的发展历程，能看出地方政府苦心培育所形成的工业之花。学校科技转化、政府支持、行业融资、央企接盘的成长路线，汇聚了众多不同的期望之心。图灵最早是上海交大的班底，研制运动控制卡。在成立近8年之后，推出自主品牌的机器人。在完成融资之后，收购了意大利一家无减速机型的机器人产品。它在2023年被宝武旗下的宝信软件所控股，正式进入国家队。上海图灵机器人开始聚焦冶金行业，甚至人形机器人的故事也是围绕着转炉的炉后取送样。这可能会建立一条护城河，但也可能是阻碍发展的围栏。 这些机器人快速挤入了市场，使得全球机器人正在经历深刻性的周期性变化。四大机器人家族中，都有各自不同的故事情节的改编，使得中国机器人有更多的机会成为舞台的主角。 然而这里并非只有红海的挣扎。如何反内卷，苏州博众精工则给出了机敏的答案。这家公司以果链的精密制造而起家。借助视觉与运动控制的优势，它旗下的灵猴公司早年在消费电子领域提供SCARA四轴和六轴机器人。在2022年经过过快速增长之后，2023年市场迅速骤冷。传统四六轴机器人从早年高价一路走低，同质化竞争惨烈。 新的战场在哪里？灵猴首先重新定义了一个全新的市场。此时正是智能硬件爆发的时候。很多异形3D智能硬件出现，例如三折屏手机、AI眼镜、智能戒指等。这些全新的硬件，需要高精密的点胶机和测量机。在这里，灵猴很快注意到这个新兴市场的一个残缺态。 新行业突然而至，供应链都没有准备好。点胶设备市场两极分化。要么是一体化整机方案，类似深圳轴心公司，方案能力很强，但往往都是整套输出。要么是海外高端品牌如美国诺信、德国汉高，成本高昂。而设备厂商则迫切需要可定制的运动控制与视觉核心能力，却找不到合适的技术伙伴。 而视觉算法和运动控制，正是灵猴多年来积累的优势。灵猴决定提供一种新的零部件集成能力，让点胶设备厂商可以很快进入这个行业。灵猴在SCARA机器人本体之外，开始提供四五轴的运动控制平台，并提供算法。这大大激活了点胶机厂家的能力，为崛起的智能硬件行业，提供了供应链的繁荣。而灵猴的"嵌入式控软"类似"Intel-Inside"的模式，起到了非常大的成功。 当年激光切割机开始兴起的时候，就是得益于上海柏楚提供了适合切割机的数控系统与操作界面。彼时武汉锐科的光纤激光器正在引领行业快速降价，加上柏楚的软件，切割机装备的制造门槛就大幅度降低。柏楚的"控软一体化"的方式，激活了激光切割机整个行业的活力，中国激光设备也开启了黄金十年。 灵猴同样激活了中国新点胶机的市场。"运动控制与视觉算法"的根技术，使得它可以从链主进入供应链角色，实现了完美的缩骨术。而这样的技术转向点，正好跟一个新兴的异形硬件点胶机设备，完美的契合。回到根技术，就能发现新蓝海。以退为进，也可以成为零部件的隐形利润王者。 当企业在内卷市场的边缘之际，生存至上的战略自有脱身之法。绝境之侧，别有洞天。 而从2024年开始，工业机器人竞争进入中国主导节奏的时代。而机器人"挣钱之前先洗牌"的商业时代已然到来，"机器人"三个字进一步祛魅化。到了2025年，全球机器人第三次大洗牌的时辰已到。机器人再次证明了它作为一台普通机器的本色。而这一角色，必将是中国机器人的天下。 在2025年全球57万台的新装工业机器人容量中，中国占比56%，超过其他国家地区的第二名到第五名的总和。随着ABB机器人归于日本软银，工业机器人的全球决战，只剩下中国和日本两个国家。而韩国的现代机器人，已经变得越来越无足轻重。 日本机器人在市场的下滑，见证了一个机器人神话被打碎之后的样子。日本公司的决策过于缓慢，而中国企业则采用了"速度制胜"，重新颠覆了过去人们所熟悉的"技术断代史"的秩序。"见新就造、马上就改、好用泛滥"，成为国内机器人的强项。中国机器人的崛起跟电动汽车、锂电和光伏同步发展起来。在这些全新的领域，技术代差并没那么显著。中国机器人快速迭代性的优势反而展现出来。而这种进步，不仅仅是机器人本身，也带动了它整个上游供应链的大踏步前进。 中日机器人的对决不再是品牌机器人之间所发生的竞争，而是整条供应链以及整个产业同步协调性的较量。在后者两个方面，中国制造无疑具有最强大的优势。 在中国的日本机器人产业，就像一张正在褪色的老照片，人们这才发现往日斑斓的色彩其实并不像看上去那么牢靠。而中国制造在供应链端的崛起，才是最为隐蔽而且更有战略性意义的胜利。 真正的胜利 中国国产品牌在最丰厚利润的点焊机器人领域，依然不敌发那科和ABB。这种150公斤以上的载荷，是中国的劣势。但追赶的野马已经跟上来。以控制器出身的成都卡诺普，已经在焊接机器人领域打开一个口子。得益于比亚迪汽车的高速发展，卡诺普也增长飞速。而南京埃斯顿得益于收购德国品牌，也在这个领域成为王者。当中国机器人在更多的缝隙里，展开尖刀对决的时候，外资品牌的市场将会进一步萎缩。 这意味着，中国机器人仅仅停留在SCARA，停留在搬运与上料，是远远不够的。只有参与造汽车，甚至造飞机、火箭，才是真正的高端制造。而中国制造强国的战略，一定要有高端工业的牵引。一般的工业，无法拉动机器人进入高端市场。 中国机器人一方面要有一个基础的供应链自主化，另一方面就是要向金字塔尖进军。中国的大飞机、商业航天都为中国机器人高端化，带来了巨大的想象力。中国机器人需要能够将汽车规模化生产的这个经验，上移到更高级别的火箭生产。如果火箭和卫星的制造，能够看见工业机器人的影子，那才是中国高端制造的腾飞。 然而汽车上的机器人为何难以迁移？因为对汽车而言，220公斤的载荷已经足够。而对于航空制造的机器人而言，起步往往就是500公斤。对于汽车点焊机器人而言，快速定位、高精度很重要。然而航空飞机往往都是三米左右的空间，需要在斜曲面实现定位。无论焊接、制孔，还是铺丝等，整个轨迹过程都不能发生偏移。 然而机器人高端化的难度，并非只有机器人本体制造的难点，还有供应链的保障。 虽然双环传动和北京智同的RV减速器，已经在国产机器人里实现很好的市场占有率，但重载机器人的RV减速器，依然是日本纳博特斯克Nabtesco的垄断天下，其全球高端重载RV市占率约 70%，而在中国超500kg 机器人配套占比超过90%。从重载RV减速机器人的身上，可以再次见到中国基础工艺的伤口：轴承钢含氧量含硫量的控制、超精密摆线轮的磨削、多零件微米级的装配、游隙控制、长寿命润滑体系等。 同样在电机方面，虽然在小型电机方面，中国已经突破日本多摩川的垄断，但在大型电机则依然是德国伦茨和西门子的天下。 每一个零部件，都是一只拦路虎。每一种材料，都需要成分清晰。这才是中国高端机器人的漫漫长路。 然而只要机器人本体能够在超级用户这里站稳脚跟，那么中国机器人就有机会全面改变机器人的格局。一旦日本机器人链主的位置发生晃动，供应链秩序的溃败将是决定性的。无论是日本纳博特斯克Nabtesco减速器，或者是多摩川的电机，都开始出现急速的下滑。此消彼长，中国供应链如减速器、伺服或者电机，则快速向上攀登。《供应链攻防战》一书已经分析了这种供应链三层壕沟战的模式。一旦品牌的第一战壕出现了松弛，就会导致供应链的第二道战壕出现击穿的现象。下一步，就会进入材料或者核心器件领域。 机器人的谐波减速器一向被认为难以克服，日本哈默纳科Harmonic是不可逾越的高山。而绿的谐波减速机从单一谐波减速器起步，逐步自研核心齿形、材料热处理与精密装配技术，并延伸至高端伺服系统。现在绿的谐波减速器，是在苏州一个村镇建立工厂，往日的村民正在这里制造精密减速器。一个企业的向上捅破天，直接将当地原生居民拉上来山峰之巅。而库卡KUKA在顺德引领的机器人产业基地，也吸引了许多供应链商涌入进来。 中国供应链正在快速成熟，使得机器人的制造变得更加容易。这进一步加速了机器人的大宗商品化。它带来的冲击，连新兴的协作机器人也不能幸免。协作机器人最为关键的环节是关节和软件。以运动控制起家的深圳步科，已经提供关节模组。企业只要再购买谐波减速器，就可以轻松实现关节的制造。而科尔摩根则连关节也开始提供。还有的企业则专门提供电控和软件。这些高度分工化的供应链，大大降低了协作机器人的制造难度。这也进一步削弱了这些产品的议价权。 这是工业机器人的一个静悄悄的转身。一个又一个的日本神话，被击破了。金身不坏之躯，变成了金色涂抹的佛像。有人绕到了佛像的身后，瞥见了事物的本质。 具身智能的新天地 如果再往具身智能看过去，则中国更占据优势地位。工业机器人之争，仍然是在六轴工业机器人。协作机器人进入了七轴的时代，并且跟移动物料机器人AMR相嫁接。而在人形机器人方面，基本都是在32轴以上。在这方面，中国更加胜出。目前中国有100多家人形机器人厂家。全球1.3万台的人形机器人，有超过1万台是杭州宇树和上海智元制造的。人形机器人作为原生态新物种崭露头角，它将转入中国编队与美国擎天柱与Fingure AI的对决。 即使人形机器人有很多资本泡沫，这些泡沫无疑是真实地催熟了中国精密传动的关节级供应链。这些泡沫一个最意外的养分，就是滋润着大量高技能的人才涌入机器人行业。而上游供应链，则已经像秋天的麦田一样，穗粒成熟且麦浪无边。 宇树科技、智元机器人、松延动力、银河通用等这些具身机器人企业，减速器离不开绿的谐波和双环传动；伺服驱动则离不开汇川和步科；行星滚柱丝杠来自拓普集团，还有恒立液压和贝斯特。而提供传感器的有奥比中光的3D视觉传感器和柯力传感的六维力传感器，以及歌尔股份的惯性传感器等。七轴力控臂则有灵猴这样的企业正在攻克，而力控臂背后则有昊志机电、强和电机、卧龙电驱这样的无框力距电机商在发力。 再往前端，就是"尚未开场就开始混战"的灵巧手系列。北京的星动纪元、上海的傅里叶都入局其中。而上海智元机器人孵化的临界点，还有控制器出身的深圳雷赛等也都加入国内众多灵巧手大战。灵巧手有20个左右的微动关节，它的供应链也在扇形展开。空心杯电机和扁平电机，已经有深圳兆威机电、上海鸣志电器跟瑞士Maxon、日本Nidec进行混战。鸣志电器通过收购瑞士Technosoft而获得核心技术，正是2026年春节晚会宇树的电机供应商。 至于电池，则更是中国企业的天下，宁德时代和亿纬锂能都在提供高能量密度的三元锂电池。这些密密麻麻的供应商，在一个产业完全没有成形之前，就已经开始缠绕在一起。它们在一起合力，完善人形机器人的每一种功能。对于新兴产业，中国供应链一开始就啸聚在一起。这是中国产业在过去很少发生的链主与供应链同步进化的现象。他们在意每一点的完善。他们想将人形机器人的自重与负载比从当前的2:1要提升到1:2，学习蚂蚁那样可以扛起比自己体重大得多的物体。 即使未来许多人形机器人都倒下的时候，这些供应链则会繁茂成林。它们会在那些落土上茁壮成长。它们将是未来人形机器人的铁打脊梁。而这些精密制造的能力，将很容易在另外一个新兴产业中迅速排队集合。 国内人形机器人，形成了与美国同台竞争的局面。而日本则祭出了不同的阵法。本田早期的Asimo机器人，早已云消雾散，不复余香。安川在2025年底发布的第九代自主行走机器人Kaleido 9，依然是在工业机器人的延伸。日本内阁府已经明确将物理AI与机器人的融合列为核心计划，并在2026年3月底出台《AI机器人国家战略》。这是由首相亲自统筹的AI战略本部所负责，预计投资1万亿日元。日本牵头的主帅正是收购ABB机器人同时还以1亿美元收购了法国移动机器人的软银集团。而身后大将则依然是熟悉的机器人面孔如安川、如发那科、如日立。不知畏惧的日本软银收购了ABB机器人，这可能是基于一种对"机器人"的可怕的误解。传统的工业机器人对具身智能机器人，不会有太大的帮助。而工业机器人对软银所希望构建的AI帝国，不会是出色的主力干将，而迟早会成为一个累赘。软银在2012年收购的人形服务机器人Aldebaran，已经证明是一个败笔，并在2022年出售给德国。 哎呀，不需要更多细节，只需要看舞台出场的阵容，就能预判战场未来的结果。 人形机器人的角逐，绝非传统机器人的比赛。人形机器人对于AI、对于知识的要求，远远超过机器人的物理本体。这是完全不同的世界，也将由不同的公司完成。在吴晓波老师《AI闪耀中国》的2025年终秀里，提到了30家人形机器人的创始人，最年长者是三名70后，而90后和00后则占据50%。这是一个超级年轻的队伍。他们在做一件完全不同的事情。 人形机器人和工业机器人是一张光谱的两端，它们相互不同的地方，远远超过彼此的相似点。 回归素颜，换了人间 机器人是一个显示度极高的机器，很容易激发人们对技术的热烈情感。人们愿意从这里看到未来科技的影子。然而从资本市场而言，工业机器人也在慢慢失去滚热发烫的激情。此一刻，离工业机器人看上去很近其实距离很远的人形机器人，则正在激发人们的尖叫。工业机器人自有自己的道路，它正在按部就班的进化，成为一种传统而优雅的经典机器。很快，它就会成为中国制造在全球最为闪耀的机器队列。免责声明：本文采摘自知识自动化，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

前些日子，我专门去了华工，并侧重了解了电子信息领域的情况。我写了： 华南理工大学和我不得不说的故事 华南理工大学电子与信息工程学院一侧，有冯秉铨先生的雕像，他是整个华南地区的无线电学术泰斗和奠基人。该雕像由创维创始人黄宏生捐建。 德生电子创始人梁伟少年时代帮一位毕业于华工的邻居修收音机时,邻居很惋惜地说:"小梁,可惜现在停止了高考,不然你高中毕业可以报考华南工学院,到无线电系学习,那里有位冯秉铨教授,是全国最厉害的无线电专家。" 邻居这句话让他在77年恢复高考时考到了这里。 有梦想最美——访东莞市德生通用电器制造有限公司梁伟 无线电工程系77级毕业三十周年聚会跪在冯教授像前的梁伟 冯秉铨（1910年11月11日—1980年3月6日），电子学家、教育家。河北安新人。1930年清华大学毕业后到广州岭南大学物理系任助教。1932年到燕京大学进修，1934年获硕士学位后返岭南大学，首创广东高等院校第一个业余无线电台，1935年任副教授，1938～1940年任物理系代系主任。1940年赴美留学，1943年获哈佛大学博士学位后留校任讲师、研究员。1946年偕夫人高兆兰(1914.2～ ，光谱物理学家，原中山大学教授)回国，先后任岭南大学教授、系主任、教务长等职。1952年起，历任华南工学院(今华南理工大学)教授、第一任教务长、副院长，中国电子学会副理事长、中国声学会副理事长、广东省电子学会和广东省物理学会的理事长、广东省科学技术协会主席。在无线电技术、电声学等领域有许多开创性成果。20世纪30年代提出"相角补偿原理"，对振荡理论的发展做出贡献。1959年主持研制出中国第一台翻译电子计算机。有专著《电声学基础》和《无线电发送设备》(全国通用教材)、《振荡理论》(1965)、《无线电广播发送设备近年的某些发展》(1975)等。1979年被评为全国劳动模范。 1956年，华南理工无线电专业曾援建成都电讯工程学院（现电子科大），冯先生因担任学校领导而没去，1958年，他在华工艰难重建无线电专业。 我写过：东大电子类历史及援建电子科大故事 （华工故事在里面） 我也是冯秉铨先生的传人 中大电子专业历史如下： 1930年代，岭南大学和国立中山大学工学院成立，并有了电机工程专业。1952年院系调整，在国立中山大学原址上成立华南工学院，并整合了多所大学的工学资源。以文理为主的中山大学迁到岭南大学校址。 早在1958年,中山大学物理系设立了"半导体物理"和"无线电物理"专业，为现今电子科学与技术、信息与通信工程学科的前身。1979年，正式成立了无线电电子学系。后经过多次学科调整，于2015年整合电子工程系、微电子学院等资源正式成立电子与信息工程学院（微电子学院）。学科布局聚焦集成电路、人工智能、量子信息、光电材料等领域。86级林斌为小米总裁，是最著名的校友。 值得一提的是，中大本部、珠海校区、深圳校区都有平行的电子工程和集成电路/微电子学科。 我在94-97年在中山大学无线电电子学系读研究生，导师是罗锡璋教授（毕业于北京大学）。实验室的大老板林贻堃教授为1958年中大无线电物理专业创办人，他就是冯秉铨教授的学生。 1980年代林贻堃教授（右）做亚毫米波（太赫兹电磁波）实验 林贻堃于1947年福建协和大学物理系毕业留校任教；1949年考入岭南大学研究院,在冯秉铨教授指导下攻读无线电学, 1952年获岭南大学物理学硕士学位；同年，院系调整，林贻堃从岭南大学并入中山大学物理系。 关于历史的记忆： 院史故事 | 中山大学无线电物理（一） 院史故事 | 中山大学无线电物理（二） 中大情缘，电信风采丨张光昭《我的大学》 我写过： 芯片专业演绎和中国高考故事 | 科技老兵戴辉 旷世通才顾毓琇：中国电子科学重要奠基者 江同志见证中国自研手机的诞生 | 科技老兵戴辉 中大"闷骚"往事 中大百年和100个故事 中山大学100年校庆小记 电波赋——致冯秉铨先生 百度文心AI 从燕园到岭南， 年轻的双手已触碰未来的频率。 烽火岁月里， 以电波为笔，描绘救国轨迹。哈佛星光下，跨越太平洋归航岭南。1952年的广州， 华工等待科学奠基。 执起教鞭，从无到有， 创立电讯工程的天地。模拟计算机首次点亮， 俄汉翻译机诉说奇迹。 "蚂蚁啃骨头"的精神， 是向尖端进军的号角。"愿得英才三千数"， 无线电系重生。 "春蚕丝尽方长眠"， 五十载执教，桃李满园。东湖湖畔，铜像静立， 木棉花开，书声朗朗。 "生命不息、奋蹄不止"—— 士子楷模，风范长存。莫尔斯码编织爱情密语， "88"与"73"，从友谊到问候。 而你的生命，由声、光、电， 由数字与公式，编织成不朽长诗。 今日，当广东无线电事业， 连接四海，响彻云霄， 那最初的振荡，那相角补偿的理论， 仍在每道电波中，传递开拓的回响。 免责声明：本文采摘自最牛博弈，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

AI极客，超级个体的崛起 AI极客——将AI应用用到极致的人，正在成为AI世界里跑得最快的人，而AI 世界正在变成现实。他们往往是行业老法师级别的专家，将AI工具飞舞起来，像关羽的偃月刀一样快。这让这些人，真的成为AI时代过五关斩六将的武圣。 他们往往自己掏腰包，每月付费上百美元，来使用最先进的AI工具。 这些高手会同时使用多种AI工具。并以一种"拷问"的方式使用最新版本的AI。他们将自身的知识体系输入AI工具之中，再对其背后的知识体系进行极限施压。这是一个以个体认知换取人类集体知识的进程，这种"以知识拷问知识"的体验，对人类而言是前所未有的。就像一个钻井工人用高压二氧化碳气体在油田里驱油一样，巨大的压力之下，AI知识像石油一样，喷薄而出。 AI会为个体生成一套私人知识框架，这就是AI极客捕获的全新硅基猎物：数字仆人。数字仆人，已经接受了一种群体智慧熏染过的知识体系。它就像《绝代双骄》里恶人谷长大的小鱼儿，无名无姓但却绝顶聪明。只需要提问者能够问出足够高明的问题，数字仆人就可以持续调用那些公开的软件框架（例如一些技术极客所维护的公开知识网站），通过GitHub或其他开源社区，编写出像样的程序，供"主人"使用。 而且这些行业老法师的经验，可以不断培训AI形成固化成标准操作SOP，让他的团队继续使用。 超级个体正在崛起，超级团队正在以十挡百。酒尚温，而功将成。这是一场完全超越身体物理极限的崛起。 受到攻击的工程师群体 工程界一向推崇俄罗斯人发明的Triz理论。这是一套有效的用于催生发明的工具与方法论，可以帮助工程师形成改进的新创意。Triz理论是从几十万份专利中，分类出来的发明方法论。 Triz理论代表的是一种知识高度结构化的群体性胜利。它让前人的群体智慧，成为供个体吮吸的创新奶汁。它如此管用，也令人为之沉迷。 然而在AI时代，Triz大师可能也走到了天花板时刻。Triz方法论，最具代表性的是 40 个创新原理（如分割法、预先反作用原理等）和76个标准解。这种乐高积木式的知识体系，正是AI最容易掌握的方法。 于是普通工程师可以借助AI，轻松掌握。使用Triz理论武装自己的人，至少难以成为以前一种专业性的优势。换言之，凡是掌握了特别结构化内容的人，很容易受到AI攻击。 同样，有了AI的出现，头脑风暴的集体智慧的意义也显著减少。工程师们可以各自培训不同的数字仆人。但这些仆人吵作一团的时候，足够多的优选方案已经在争论中成形。 这些都颠覆性地改变了我们的思考模式。 以前，Problem Solver解决问题者，是最难得的。这是工程师最有优势的地方。而现在，跨行业领域、集成大师的很多答案都在AI的知识库之中。善于提问者，就能把这些隐蔽而零散的知识宝藏挖出来，尽管AI自身也不知道它们是宝藏。 当一个提问高手按照方法论提出高明的问题之时，绝大部分问题对于AI而言，会迎刃而解。以前解决问题者是稀缺资源，而现在Problem Prompt问题提出者，才是最宝贵的稀缺资源。 这对中国工程师，可能产生巨大的影响。问问题，这需要一套语言交互的框架。它有时候更像是一种艺术与工程的结合，而这恰好是中国工程师并不擅长的。学会提问，是成为有用之才的首要问题。 危险的All-IN-AI 寒意正在涌来。超级个体带领的工程师团队，只需要用20多个人，就可以做成普通编制100人的事情。超级个体，正在以1:5，1：10，甚至1:100的能力，重塑组织的知识密度。 AI刀锋，正在砍向没有使用AI的群体，或者那些假装使用AI的群体——用GPT来查个文档，或者教育一下始终有幻觉的聊天机器人。 那些声称要将业务All-IN-AI的公司，其实很危险。成建制的团队，无论是目标还是组织方式，都是无法与AI极客和超级个体相媲美的。 成建制团队的任务，往往需要开发一个通用软件。它一定需要包罗万象考虑万千不同场景，还有友好的界面让使用者不至于迷失。然而AI极客们，往往都是特定缝隙里的小鱼，只解决特定问题。他们无需一个臃肿架构的新软件。正如excel表格，人们通常只用了5%的功能。而AI极客，可以在AI的帮助下，轻松完成5%的Excel功能。而那些想开发Excel般通用软件的企业，则需要漫长的开发和调试。这是一个危险的方式，用非AI组织方式去接近AI 目标。 大规模组织全力以赴搞AI的All-IN-AI往往会临着失败，这不在于理念，而在于它发起建设AI的方式。当公司喊出All-IN-AI的时候，展现的固然是一种可敬的雄心，但也无异于发起一场危险的组织动员。因为AI的运用逻辑，与过往任何技术都截然不同。企业团体组织，还无法适用靠"逼问"才能获得的知识体验。更重要的是，这种前所未有的知识生产范式，要求一种前所未有的组织形式。 这本质上是对"人与知识关系"的一次重构，是任何传统组织都未曾真正面对的挑战。若仍以常规开发软件的方式的管理思维，去驱动一场全面的AI变革，结局很可能如同以古代阵型应对现代战争。这让人想起在明朝名将戚继光的幼年时光，地球另一端美洲的盛世印加帝国，正在组织八万人以石器，来抵抗西班牙200人的钢刀与火枪。那个一边倒的战场，就是落后组织的悲剧性时刻。 为什么特斯拉工厂的各类管理者，到了其他公司，未必好用？ 是因为一个员工能力，跟IT系统，形成了一种绑定关系。 特斯拉超级工厂的IT系统，是可以自进化的。如果白天有创意或者发现问题，当天晚上就会改好。因为特斯拉的ERP、MES全是自己开发。只要主管发现需要的改善，当天软件系统便更新。集体行动的效率，大幅度提升。 然而，如果这些天才般的管理者，跳槽到其他工厂，就会黯然失色。因为业务部门即使有再好的想法，IT部门也不能立即行动。IT系统是流程标准化的结晶，它用于协调集体的行动，而非鼓励个人的创意。而天才的创意，向来是孤独的。当每个员工都要踏上共同行动的节拍器，任何一个不合拍的动作都会被排斥。一个企业的员工行为与思维方式，是用IT系统作为红绳子，紧密绑定在一起的。 然而，AI正在斩断这根红绳子。只要提问者能够问出问题，AI基本可以提出工程化的方法去解决。这是呼唤天才工程师的时代，这是个体英雄主义的时代，这是重数据而轻系统的时代。 华为的IT系统一度有近3000个，如果没有一套驾驭数据的有效方式，再高明的创意都要在IT系统里反复滚动。而当前美股的当红明星Palantir，则是用本体论构建出智能体，直接通过数据驱动而绕开很多系统的大门。它见证了，数据而非软件系统，提供决策支持的传奇。 可以说，传统的IT系统，会自我锁死企业的效率。当人们按照老流程来开发AI化的软件的时候，那些对AI思维缺乏深度了解的领导者，正在将一场探戈舞群体引到悬崖的边上。 采用以前的编队和奖励机制，来组织All-IN-AI，将是一个代价高昂的致命错误。它既无法真正接近目标（其实可能走错方向），更浪费了宝贵的机会窗口。那些AI极客和他们领导的特种兵，会有更充分的时间，走的更远。在那里，高明的数字仆人，乌压压的一片，成方队一般地在集结。 失能的HR与人才评估 传统组织的能力，正在AI时代断崖式坠落。而这源于人才评估体系的失能。 AI极客的尝试，超过了社会对于AI应用接受的速度。他们远远跑在AI应用的最前方，尝试着AI工具的极限可能性。 那些错落有序的宫殿，远方传来令人不安的嘎吱声音。什么地方，传来了破坏性的信号。 这些AI极客，穿上了AI机甲，不可思议地快速成为以一敌十的超级个体。而这种现象，将成为两三年后所有人的预演。AI极客当下所做的令人瞠目结舌的工作，在非常短的未来会成为工程师的标准动作。 然而，这些工程师成为超级个体、踏入大师境界的事情，完全不被绝大部分的公司所知晓。公司的KPI绩效考核，也未曾体现出对超级个体的奖励。当一个团队以一抵五的时候，它从公司所获得的工资奖励，可能只有1.2倍。或许就没有。HR的职业习惯，就是更少的人，做更多的事情，而奖励总是会打折。这种职业惯性，导致人们忽略眼前正在发生的传奇。 没有人能相信，有些工程师已经悄然进化。 更没有组织考核指标的弹性，可以适应超级员工能力像竹子拔高一样的崛起：竹子在头两个月就窜到了它终生的高度。然而这些超级个体，就是这个速度在崛起。 而且，与竹子的一次型成长有所不同，超级员工的高度，还会不断向上挺拔。因为AI工具，每一周每一天都在持续进化，来赐予那些武功高强的终结者以更大的能量。 在科层制组织不给力的情况下，天才IP就会出现，超级个体纷纷亮相。一个间接而不是全部的重要结果是，IT部门变得不重要。应用工程师，开始用一种IT部门不熟悉的方式，来用AI编写代码。传统的低代码方式，为什么无法进行，因为它将编程看成是一种单向的工具简化。然而AI编程时代，却是一个复杂的方法论与思维、人机交互与问题框架相结合的手工运动。低代码必死无疑，而AI原生思维所驱动的编程，是用自然语言驱动，而不是或华丽或简约的界面驱动，才是工程师最终的胜利。 创意员工的AI思维不是被AI所约束，而是被缺乏AI原生思维的领导所绊倒。管理者缺乏AI原生思维，才是这个AI大爆炸时代的最大阻碍。听起来具有讽刺意义的是，那些引领All-IN-AI的人，自己可能就是那个放倒所有团队的绊马索。 每一个组织都要从"自欺欺人的AI化"醒悟过来。只有一把手重新思考AI原生组织，才能真正激发企业的AI活力。这关乎人的思维，而非技术本身。 说到底，在这个AI泡沫看上去无限大的时代，AI极客拥有一种无法企及的特权靠近那些真实的美味。这是少数工程师特有的探索与狂欢。而一把手需要靠近超级个体的身边，把这种思维，转化为重构组织的考量。没有AI原生思维的领导力，就会有失能的HR组织，就难以形成组织AI化。 偷偷的学习，无声的革命 组织失能，来自一个令人震惊的反常事实。拥抱AI是普天同庆，但AI的学习却是一件极其私密的事情。 首先公司里还无人能够指导超级员工。AI极客，一般都是孤独的先行者，依靠兴趣而实现自驱自育。这是因为，员工的AI能力提升完全取决于兴趣、悟性和个人能力。很少有人愿意花费每月上百美元资金付费使用AI工具，甚至自掏腰包来买一台高性能计算机。这些非常私密的自我教育，往往都是在家里，而非公司办公桌上发生的事情。这是人们在大学教育之后，第一次出现了大规模的私密训练。 这是人们能力自我提升的最重要的一次教育浪潮。然而，它被无意之中遮掩起来，人与人之间驾驭AI工具的能力差距，也被隐藏起来。那些超级个体，都是以隐蔽的形态甚至不自知的方式而出现。员工之间的能力差异性，出现了新的决定性变量。而悄然之间，有的员工进化变成了超级个体，小团队也变成了超级团队。 就在这个的时候，很多岗位会因为AI的引入而开始腐烂，腐烂之中也带有更小范围的重生。 业务不需要IT部门编程了。以前业务部门，需要IT部门进行编码。而现在，很多小应用，都不需要IT了。如果考虑极端推广方式，那么IT部门就会变成急剧缩减，那些工作都变成了应用端自带AI编程的工程师。 一些制造业公司正在急速清理肌体。搞数字化智能化的部门，最是容易被裁剪。一些企业对于数智化或者信息化的部门，裁撤人员目标高达50%以上。具有讽刺意味的是，数智化部门往往是公司用来部署AI落地的。AI钢刀落地之时，手持钢刀者已不在。 正如在1990年前后，打字员还是一门职业。而在2000年之后，打字员消失了，人人都是打字员。现有IT部门，有80%的职位可能都是"往日的打字员"。 什么样的技能，会被AI击倒？尽职调查，战略情报的人员，会被大幅度缩减。如果只是纯白领，单纯地做开发、文档研究，或编写代码，这些工作已经不可持续。这些人将是非常危险的。既能看文档，又能到现场解决问题的工程师是混合型人才，最难以替代。那些需要到现场检查阀门泄露、压缩机震动的工程师，依然是中坚力量。 当下AI应用的突围，并非"万马齐奔腾，人人分田产"。实际上，AI工具如何用的最好，是靠极客们在先行突破。大众用好AI的时代，还未到来。一个企业的整体组织都能用好AI，当下是不可能的。超级个体有足够的机会引领这次革命。但是超级个体，在企业的科层体系里面是完全不受重视的。 然而，AI极客的行动，已经突破到思考的无人区。那是传统组织考核的盲区。这个盲区还有两三年的时间，才能被逐渐地照亮。那些伟大而澎湃的思潮，就像午夜月亮照耀下的海面，兀自地哗哗作响。 AI极客，早已听到了这种声响的呼唤。他们很容易多跨一步，离职自己创业。这会出现大量的"孤胆极客"公司。他们以一敌百，挑战那些传统组织框架绑定下的巨人公司。而在巨人公司这一端，在应对外部挑战的时候，也会大量的裁剪以往臃肿的组织。当内部的超级个体和超级小团队繁荣的时候，就会有大面积的人员离职。企业之间的对战，成为超级个体与超级个体的对战。 在相当长的时间里，这样的较量无法终止。企业将在动荡中，形成一个全员AI化的AI原生组织。 谁为消失的岗位和那个人而兜底 AI天生是一种"老板友好型" 的利润工具，而非"员工友好型"。AI可以帮助资本获取更大的利润，企业可以通过用更少的人，干更多的工作。而大量中间层的员工，则被无限挤压。特斯拉、X（Twitter）、最近华尔街走红的数据驱动情报的Palantir可能已经完成了组织器官大面积AI化。X砍掉了80%的人，依然保持良好运行。Palantir用4000人，完成了45亿美元的收入。人均100万美元，是16万员工600亿收入的ERP巨头Oracle的3倍。实际上在过去一年，IT巨头都在疯狂裁人，但收入却在不断增加。这是一种特有的"AI结构性挤压就业"的前兆。 生产率仍然在提高，就业需求却在下降。无工作的繁荣Jobless Prosperity则再次浮现。那么，谁为这些失去工作的人，来提供保障？ 来自各个领域各类公司的AI极客，都是孤独的先锋者。他们正在提前触碰水晶球开关，让人看到了AI极致刀锋的寒光。然而，企业无法对AI的破坏力，进行兜底。无论是2000亿的大公司，还是5人的小公司，都做不到。有良知的企业家也许会尽力而为，但终究会无能为力。 反科技主义是无法实现的。硅谷大牛凭借道德的良知，呼吁暂缓发展AI。但是限制AI发展的签字活动，早已经暂缓。所有反制AI的道德力量和科技良知，一个都没实现。将AI魔鬼从瓶子里放出来的辛顿本人，也开始后悔深度学习赋予AI的巨大力量。但是，他也拒绝签字了。道德的呼唤，比不上科技诱人的进展。那一刻，魔鬼诱惑了浮士德做出了善与恶的交换。这一刻，所有的科技大拿，都是资本与科技双重蜜糖所诱惑的浮士德。 AI是社会分层的扩张器，也是财富极化的催化剂。AI分化带来的K型分化：成功者极度拥有财富，失败者则只能无限坠落。资本、科技和科学良知，都无法为那些"挣扎沉入水底的个体"而兜底。而企业为了生存和竞赛，更无力为员工兜底。 唯一可期待的，就是"AI海啸，社会兜底"。然而，分配制度的改革永远是滞后的。那么，如何防止出现"滑落的一代人"，社会的思考与应对，是什么？ AI的尽头是哲学。中国似乎早已看透了这种奥妙。1981年中国人工智能学会成立，早期挂靠中国社科院哲学所。当时AI的智能本质、机器思维等问题所引发的哲学讨论，远胜于计算的本身。现在，AI开始系统性地着手改变人类群体的命运。这种力量，远超过我们对任何一种科技力的认知。AI让绝大部分工作者都会陷入一种与机器竞争的困境，也在间接揶揄着人类用科技改变命运的尝试。然而最现实的问题是，下一个十年，人们的工作是不是还保得住。思维空间里风雪交加的转型期，正在到来。AI海啸，与惊人的科技爆发力一同而来的，是它无情的破坏力。当海啸扑上岸来，注定会吞没它所扫过的一切。 小记：AI刀锋，丧钟为谁而鸣 AI刀锋有着宇宙大爆炸的能量，也有着海啸般的破坏力。 AI带来了一个物质极大丰富的世界，却同时在摧毁社会的中间阶层，无情地"撤掉一切脚手架"。而那些被AI刀锋砍倒的人们，将成为没有专职工作而享受物质丰富保障的低保者。他们唯一要学会的就是一种平和的心态，接受自己平庸不挣扎的装填。这是一个社会整体的无声的绝望。这真是一个悲伤的时刻。 然而，然而，人们此刻却在兴高采烈地谈论AI的科技进展，不知道自己正处在一个许多岗位被某种神秘溶解液抹去痕迹的时代。一个仪表公司的人跟我说，在2025年他们辞掉了五个美工。那些被裁掉的员工，在AI的进化中，悄无声息地滑到了鼠标之外的不可见区域了。这是一场"被集体忽视的海啸"，前一刻欢笑，后一刻清零。那些在海边嬉戏的人们，是在欢笑中，被暗流拖走的。免责声明：本文采摘自知识自动化，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

中国动力电池在过去10年，一举从日韩手中夺取了全球电池的霸主地位。而30万元以上的电动汽车，动力电池基本都是高能量密度的三元电池材料。三元材料的镍钴锰中的镍钴，加上锂，构成了"电池金属三剑客"。镍钴原料的价格，成为影响电池价格乃至整车成本的关键。镍和钴作为小金属，在行业已经活跃了二十年。而现在，它们的产地，正在形成高度垄断的局面。刚果金的钴，占据全球产量的70%以上。印尼的镍，也有同样的奇观。而中国产业的镍钴大战，在过去二十年经历了波澜壮阔的画卷。 中国大象，踩上了全球矿产的天平 镍和钴的市场表现，一向活力非凡。 刚果金今年初推出的钴出口限令，使得到今年10月，钴价格已达到一吨超过45万元人民币的高位。这期间，禁令几次延长，让人觉得政府似乎难以信赖。刚果金高达70%钴产量的独家垄断产能，意味着钴的价格天生容易脆弱无边。 相比铜铝等其他大宗商品而言，钴的用量并不大。但是它的价格表现异常活跃。在一个由各种金属组成的家庭里，钴就像是个头很矮但却偏爱撑杆跳的跳高能手。 同样，镍的表现也是极其活泼。人们熟悉镍，是因为2022年伦敦镍的空头被击破的"妖镍事件"。本来被看低价格的镍价，突然冲天上扬达到10万美元一吨。而在逼空事件之后，镍价陡然降低到1.6万美元。这些金属价格的曲线大波大动，背后是中国企业在全球试图驾驭镍和钴的惊心动魄故事。 2001年是全球矿产资源定价的历史性转折点。中国加入WTO，彻底改变了全球大宗商品的定价。大宗商品的价格天平上，出现了历史不曾见过的重筹码。中国对矿产的影响力，走向舞台中心，全球开启商品期货大牛市的时代。 最先受益的是嘉能可、托克这些世界级大宗贸易商。《大宗贸易的世界》，记录了这些企业的成长轨迹。在石油大宗贸易商之后，成长了嘉能可、托克这样的第二代大宗贸易商。这些企业的经营法则，就是围绕着地缘政治的破碎和新世界的崛起。大宗贸易商从时代裂缝中发现了惊人的财富商机。这些大宗贸易商在前苏联解体的时候，就在金属市场呼风唤雨。从那个时候开始，石油和煤炭已经成为大宗贸易商的老派作风。新型金属如铝、铜，则成为大宗交易的新主角。镍和钴，则是工业化催生的新贵面孔。 包括嘉能可在内，包括全球四大粮商ABCD，都在中国经济本世纪初的高速发展中，获利巨丰。即使在2008年，中国依然要依靠四大粮商，来平抑中国的粮价。在许多大宗商品条目中，由于上游的垄断，形成了强势的甲方与被动的乙方。这跟现实中大部分行业的情况，完全不同。 中国作为快速崛起的单一最大消费市场，并非天生具有议价权的优势。中国粗钢产量大约10多亿吨，几乎占比全球一半。然而中国却难以夺回铁矿石的定价权。澳洲的必和必拓、巴西的淡水河谷，以及澳洲的力拓这三大铁矿石巨头，牢牢锁住上游定价的咽喉。多年以后，只有中国有了铁矿石的筹码，人们才有机会见证新的议价场景出现。 印尼，镍之战 从各个角度看，2001都是中国船大拐弯的一年。这一年中国成为世界最大不锈钢消费国。五年之后，中国不锈钢产量超越日本，成为世界最大生产国。然而这一产量激增的背后，有着中国镍技术根本性突破。因为镍，是不锈钢的重要原料。 大象踏上矿产天平的那一天起，全球矿产资源的供应都要围着大象的尺寸而展开。中国不锈钢虽有大规模的产能，然而镍资源却十分缺乏。原来镍的来源，主要是高品位镍矿的硫化镍。这对于大规模不锈钢，几乎是杯水车薪。任何超级产能的世界源头，都会锁定在一种矿产上。全球镍资源告急，它的供给将成为中国不锈钢能否继续放大产能的关键。如果镍价格持续上涨，中国不锈钢将难以承受如此巨大的成本。 然而，只要矿产资源告急，就会有天才工程师来改变悲观局面。技术总有意外的弹跳，跨越既有资源的束缚。 金属价格的未来是涨还是跌，在1980年曾经有一个著名的"西埃赌局"。一位生态学者断定十年后，由于矿产资源有限而需求巨大，金属价格必然上涨。这是沿着马尔萨斯的"人口悲观论"的同一个车辙而赶过来的流派。而另一个商业经营派则相信技术的力量，会改变金属的供给。十年后，金属价格果然下降。技术乐观派，战胜了资源稀缺论。当一种金属价格不断增长而可能抑制下游的应用时，工程师就会寻找替代之物，或者采用创新性技术降低金属的成本。 这是一个观察矿产资源价格长期走向的最经典的窗口。沿着这个窗口，人们可以看到无数生动的工程师创新案例，车马灯般的走过。美国在上个世纪70年代曾经陷于石油恐慌之中。但2017年前后发明的裂解页岩油气技术，使得美国一举从最大石油进口国成为最大生产国。 镍在不锈钢应用市场的激活，激发了人们淘镍的热情。2005年前后，中国人开始四下寻找镍金属。但凡有镍的地方，都被拿过来用，自行车也难以幸免。在不锈钢成为镍的大户之前，电镀才是镍的第一用武之地。自行车的车架、前叉等主体结构一般不镀镍，而采用电泳喷漆来防护。然而"小而关键" 的金属零件上，如螺丝螺母、垫圈、穿钉等则都有镀镍。这些镍都被人潮蜂拥而至，刮落下来积累镍金属。 这些小打小闹，终究只是权宜之计。2005年改变镍供给的全球格局，是来自中国浙江的一批工程师。他们别出心裁地将一种镍生铁（NPI）的工艺发扬光大，而这种镍生铁，就是建立在菲律宾和印尼的低品位镍的红土镍矿。镍生铁作为精镍的低成本替代品，有力支撑了中国不锈钢产量的快速增长。而菲律宾和印尼作为红土镍矿的富藏之地，也因为中国工程师的发明，而意外成为全球重要的镍领导者。 这种镍生铁技术，来自一个古老传统的接续。1965年中国准备援助阿尔巴尼亚的镍铁冶炼，而后者的矿山原料是一种镍钴铁铬共生的红土矿。中国并无此类冶炼技术，浙江建德的横山钢铁厂则承担此重任。合同于当年7月31日签订，因此也称为"731工程"。阿国的72万吨红土镍矿，也随后运达建德。然而后续交往中断，人才陆续散去。多年之后，处于对镍矿的渴望，那些尘封既久的红土镍矿，被企业家的冒险精神与工程师的好奇心再次打开。 巨大市场，催熟关键技术。建德市的工程师开发的镍生铁技术，开始在中国沿海四下扩散，如福建福鼎、山东日照等都开始陆续兴起。这其中回转窑电炉RKEF的工艺，使得镍生铁技术日渐完善。 只要有需求，就永远不用担心矿的储量。印尼大量低品位的红土镍矿，被源源不断地运到中国。然而为了摆脱资源诅咒，印尼开始走向了工业化雄心之路。在2010年，印尼决定禁止镍矿出口，催生了中国矿产技术大规模走向矿土源头的序幕。不锈钢厂商青山集团，率先进入印尼，开启了矿产资源本土化经营的时代。这大大改变了全球镍土矿的流向。 不锈钢是引发全球镍矿格局的第一波波动。2016年动力电池，再次强化了第一波的成果。华友钴业和格林美等作为第二波企业，也开始进入印尼。无论是中国镍生铁的火法冶炼，还是高压酸浸的湿法冶炼，在印尼的红土镍矿发挥得淋漓尽致。 中国电动汽车的高歌猛进，跟印尼红土镍矿的繁荣，形成了一个遥相呼应的跨国商业映射。随着中国汽车技术的不断发展˙，印尼镍矿的提取技术也在进步。 2022年青山集团所经历的逼空事件，在于它拥有的镍铁矿，跟伦敦镍交易所的电镍，品种并不匹配。当市场看多高价获得电镍的时候，青山手中的现货无法兑现。吃了大亏的那些中国企业，从中获得了足够的教训。除了熟悉金融市场的规则，中国企业也将技术演化，作为应对不确定性的一种手段。于是，中国企业开始改进镍铁深加工，通过高转炉工艺的方式，制造出高冰镍。而后者，则很容易做成电镍。工艺一旦打通，这三者不同的中间品的价格差异性，就不再突出。任何一种产品的波动，都会导致另外的产品加速转化。期货与现货的不匹配局面，为中国技术一并抹平。这使得中国企业获得了更加安全的保障。 这个过程，自然伴随着令人诟病的内卷。然而内卷，也是一种供应链安全的伴生物。中国在这个过程，也获得了更多的主导权。菲律宾的镍矿资源也很丰富，但小国过多陷入地缘政治的纠纷，而错失将矿产发展成下游工业化的良机。印尼则凭借着稳定的产业政策和务实的外交，扮演了主导全球镍的独角戏。它禁止镍矿出口，而将精炼镍的工业，都留在国内。这种"矿产下游化"取得了巨大的成功，少有一个国家能够望其项背。而作为邻居的菲律宾的镍，也不得不送到印尼去加工，只能沦为作为矿产原料的角色。 你靠信息差赚钱，而有人则天生制造信息 每一个金属的引爆，都叠加了应用市场、技术路线和矿山霸权的三个维度。在钴金属应用的市场里，清晰地看到元素周期表的每一次异动，都有着划时代的新产品出现。 在过去近30年，第一次对钴价产生巨大的因素是锂离子聚合物电池——钴酸锂电池。1991索尼发明了液态锂离子电池，它用于小型设备如手持摄像机等。然而，它的形态完全不适合手机和笔记本电脑。后者依然采用镍氢电池为多，又重又大，能量密度也低。1999年索尼的钴酸锂电池开始商用，手机和笔记本电脑，开始从镍氢电池，切换到钴酸锂。 钴的用量开始惊人上涨。 嘉能可掌握的钴市场大约占30%，而美国自由港从2006年开始也在这里形成钴的产能。有了钴的囤积能力和控制资源贸易的调度能力，这些企业就可以充分利用信息不对称性的原则，为自己创造异乎寻常的财富。嘉能可与刚果金政府有着密切的合作，开启了和平贸易世界的凌厉信息战。 刚果金政府经常会放出政策消息，要禁止钴矿出口。这些消息每次都会导致市场上的恐慌，钴价就会上扬。然而这些政策，在执行过程无法长久。许多未能执行的指令，并非单纯暴露了刚果金政府缺乏一种控制力。相反，它在强化某种神秘的力量。可以说，每一次消息发布，都有嘉能可精于计算的身影。 在现实商业世界中，人们通过信息差来判断商业机会。然而，嘉能可占据了信息金字塔的顶端：嘉能可本身就是信息的制造者。它们操作信息披露的时间顺序和差异性，就像操作一辆手动挡汽车一样，忽而加速忽而减速。这些前后甚至充斥矛盾的信息，制造了市场一波又一波的情绪反应，或高涨或恐慌。嘉能可、托克这些大宗贸易商，就在信息差的波浪之中，赚取费用。 在非洲的钴市场，大宗贸易商的身影潜伏在价格波动曲线之下。人们看见的那些曲线，不过都是深海鲨鱼故意漏在海平面之上的鱼鳍。那是线索，但却充满杀机。 钴的用途，在中国广泛应用。除了用于电池的钴酸锂，也用在电路板的钻孔钻头上。二者都是3C消费电子市场上扬的关键支撑物。中国作为最大的钴消费市场，自然吃尽苦头。在2008年3月，持续上涨的钴金属价格，一度达到了惊人的近100万元一吨。然而就在这个月，钴价发生惊人的暴跌。钴价的暴涨暴跌对整个供应链企业影响深远，许多企业随之破产。华友钴业也损失惨重，在此后长期的钴价低迷期，一直在资金腾挪中艰苦度日。直到华友钴业2015年上市，依然难以摆脱2008年"魔钴"所留下的疤痕。 然而，每一种金属都有自己的工业扩张周期。人们以为3C消费电子所用的钴酸锂电池，已经是钴应用的天花板，动力电池却以非常凌厉攻势，完全刷新人们对于钴用量的认识。煎熬中的华友钴业等许多企业，重新开始了甜蜜岁月。 刚果金，钴之战 对于钴而言，2016年是一个转折。它即将告别萎靡不振的钴价，迎来了新的财富周期。2016年，电动汽车进入了活跃的起跳时刻。三元电池对钴的需求量，肉眼可算。一部手机的正极材料钴酸锂，只需用到40克。而一辆车的动力电池用镍钴锰正极材料大约100公斤以上。二者相差了2500倍。钴终于找到了急剧放大的市场。在这一年，中国出台鼓励高密度动力电池的政策，明显将偏爱的指针，拨向了三元电池，而非磷酸铁锂电池。前者受宠，意味着镍钴和锂三种金属，都有机会创造自己的辉煌时刻。 这种算法，代表了不同技术路线对于不同金属的偏爱。三元锂电池迅速打败磷酸铁锂，成为主流。而另一个战场，则是围绕矿山争夺权。没有人意识到全球钴资源的攻防战，正在随着电动汽车的奔腾而攻守易位。 这一年，掌握刚果金钴矿产的美国自由港公司的TFM矿业，意外地卖给了洛阳钼业。这一易手权，同样改变了钴矿产的供给格局。 大宗商品往往是大起大落，一个不慎就会有灾难临头。2016年美国自由港深陷石油大宗的困境，不得不决定出手刚果金的TFM矿业。而接盘的正是洛阳钼业，最终以以260亿元人民币获得80%的核心权益。这是中国企业第一次拿下全球品位最高的在产铜钴矿。这期间中国电动汽车高歌猛进，对钴原料的需求，也是水涨船升。 自由港为什么会痛失TFM铜钴矿业，与它对未来的决策失误或许也有关系。 刚果金的矿山特点是铜钴伴生。人们开采铜矿的时候，钴会作为伴生品同时被提取出来。自由港从来未曾将钴作为单独的业务进行布局。 自由港的退出，是美国在非洲铜钴霸权终结的一次标志性事件。要再次走进非洲，则面临的市场已经今非昔比。洛阳钼业大踏步进入非洲之时，是中国铜钴兵团进军的序幕。华友钴业等早在非洲有经营矿产的企业，都开始加码。而盛屯钴业等后入局者，也都拍马赶到。盛屯矿业凭借这类的矿资源，在两年时间，将海外收入占比从0做到了50%以上。 既然有了初尝成果，洛阳钼业第二次出手也就不足为奇。2020年，洛阳钼业再次以5.5亿美元收购了自由港的KFM矿业。两个矿业之间，不到40公里，从而形成两地一大厂的显著协同效益。而在2021年洛阳钼业战略性地引入宁德时代，跟后者旗下的广东邦普循环一起，共同开发KFM矿业。邦普是中国最大的三元前驱体材料的制造商，使得洛阳钼业的钴矿有了明确的出处。这跟嘉能可需要单独寻找钴矿的下游，有着本质的不同。从非洲钴矿的基本盘入手，洛阳钼业一跃成为全球第一大钴生产商，并在2024 年还首次跻身全球前十大铜生产商。 至此，嘉能可在刚果金的钴业务影响力已被中国企业大幅超越。2024年洛阳钼业占据全球份额的40%，而嘉能可只有12%。 在这场惊心动魄的钴争夺战中，与洛阳钼业的气势夺声相比，紫金矿业的寂静之声略显意外。紫金矿业早在2014年就在刚果金收购了铜矿，但对钴的经营却漫不经心。紫金矿业铜产业早已名声在外，而且全球资产分布众多。虽然金、铜都是它的主业，然而它在钴方面却少有作为。 中国动力电池在起飞的时间点，只被少数人察觉。洛阳钼业对钴、青山集团对镍，以及在电池回收领域领头羊广东邦普对回收的镍钴材料，都率先感知了暴雨之前的满楼风声。电池材料，正在快速拉升镍钴的用量。动力电池起飞之日，中国矿产在非洲、在印尼也开始扇动羽翼，展翅欲飞。那些没有搭上供应链的战车，则难免丢失这个赛道。紫金矿业2024年收入3000亿元，是洛阳钼业的1.5倍。这两年铜作为AI服务器的关键用量上升而价值大增。即使如此，各自定位不同，紫金矿业却未能在动力电池的金属方面有所作为。它的钴业务作为铜业务的附属，2024年钴产量约864吨，不足洛阳钼业11万吨的1%。就动力电池的镍钴叙事而言，紫金矿业炙手可热度自然逊于在非洲一战成名的洛阳钼业。后者只需要一个国家的两处矿产，就可以奠定全球铜钴之王的地位。 实际上，洛阳钼业、华友钴业、盛屯矿业在钴矿的崛起，已经使得中国在全球的钴矿起到举足轻重的钴价平衡作用。2025年刚果金政府，再次推出钴矿出口禁令，也使得钴价格再次上扬，达到一吨30万元以上。这个禁令不出意外，最后会依然松动，改为配额出口。尽管出口额受到一定的限制，但对于拥有自有矿山的洛阳钼业，依然是利好消息。全球的供应链安全拼到底，都会最终锁定到矿资产。只有拥有矿的控制权，才能使得企业供应链反脆弱。而一个国家工业体系，才能有资格谈到安全。 供应链之战，改变镍钴全球贸易形态 当中国洛阳钼业进入刚果金的时候，此前十年的黄金期属于全球大宗贸易巨头嘉能可。作为刚果金钴产量的核心供应者，嘉能可确立了在全球钴贸易中的话语权。 尽管嘉能可的钴矿依然保持增长，但中国同行们则以排山倒海之势，形成了陡峭的产能。中国矿产商以一种不同寻常的挑战者姿态，出现在霸主面前。 这是一场完整的供应链之战。从矿到电动汽车，这二者之间有着漫长的供应链牵引。矿产从遥远的非洲，最终来到消费者身边，涉及到"采-冶-精-材-用"五大环节。而每个环节都依靠设备和工艺技术的持续迭代。以"精制"的环节为例，从各种钴盐如氯化钴、硫酸钴，一直到电池级的钴化学品如四氧化三钴和氢氧化钴，中国都有庞大的工程师出入其中。这中间涉及到反应釜、萃取剂、干燥设备等无数分工精细的供应商。只有中国高速运转的供应链，才能将每一个齿轮都精心打磨成效率惊人的机器。 实际上跟稀土一样，中国在镍钴全价值链上，也有着无可比拟的优势。在齿轮声声机器运转向前的过程中，那些国际大宗贸易商的影响力，也在逐渐下降。 当前美国和欧洲，已经将矿产资源当成事关国家安全的战略资源。然而，并非有矿，就能左右全球矿产的局势。美国、欧洲和日本，都很难用笼统的政府指令，来控制精细化的供应链分工。而中国供应链的丰富形态和高效性，一如激烈化学反应的大熔炉，从来不曾停歇。镍钴矿产的主导权，也就在火光照满中国冶炼人的脸庞之时，悄悄回到中国人手中。 看上去嘉能可依然有机会。它在刚果金的两大矿山——穆坦达MUMI和卡莫托KCC一旦上量，也可以达到10万吨以上，与洛阳钼业媲美。然而，全产业的运转效率，不肯站在嘉能可的这一边。 嘉能可的前进速度其实很快，而中国对手则跑得太快。 嘉能可是一个企业在进步，而中国对手则是一个供应链在进化。 嘉能可是一套金融和大宗贸易的战法，而中国企业则是一个复杂的生态系统在同步战斗。 全球新能矿叙事的舞台，迎来了中国角色。 小记：全球镍钴的超级支点 2025年电动汽车的磷酸铁锂的市场占比已经达到了80%，远远超过了三元的20%。看上去镍钴的用量会有所衰减。 然而，市场从来不会忽略好样金属的价值。无人机、可穿戴设备、人形机器人都会使用钴酸锂电池。这些高价值产品，对钴酸锂的价格并不敏感。这意味着钴依然有很好的应用天地。此起彼伏，中国试验田正在创造钴的第三波曲线。 而那些关于矿产储量不足的担心，可能也是杞人忧天。总消费量似乎在持续增加，但终端需求不断增长的时候，地质勘探工作者从来也没有闲着。即使是镍钴已经广泛为人重视，镍钴的全球储量在2023年依然出现了惊人的增长。 2025年11月，中国将迎来非洲几内亚西芒杜的第一船铁矿石。韦立国际、魏桥铝业和宝武的"赢联盟"，加上中铝和必拓的联盟矿区，将从这里为中国带来了每年1.2亿吨的铁矿石。尽管这个产能远不能跟澳洲必和必拓BHP和巴西淡水河谷Vale相比，然而这船铁矿石会带来一种平衡的信念。在上个月，必和必拓已经接受中国用人民币计价的要求。这是二十多年从来不曾有过的事情。2022年新成立的中国矿产资源集团CMRG，以强硬姿态夺回了甲方议价权胜利。 中国，正在成为全球新能矿的支点。而一切矿产资源都按照中国工业化所需要的速度，向前发展。免责声明：本文采摘自知识自动化，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

【齐大连锁晨思】昨天花了大半天时间，去漕河泾开发区那几个餐饮店集中的街道遛了一圈。午高峰时段，所有的餐饮店都冷冷清清，名气大一点儿的连锁餐饮店，顾客比空座位多，没啥名气的店，空座位比顾客多，就没有一家坐满顾客的店！就连漕河泾开发区这样聚集了这么多张嘴巴的园区，餐饮店的经营惨淡如此，只能说明一件事儿，传统餐饮商业模式已经走到了尽头。靠选址，获得走过路过的客流量，不行了；靠产品，吸引顾客进店下单不行了；靠服务，带来回头客重复消费，不行了；靠降价打折抢顾客，不行了……一句话，传统餐饮的商业逻辑不行了，这个行业已经到了必须彻底改变的时候！我们需要重新审视餐饮业务提供给顾客的价值，除了吃饱吃好，还能有什么？我们需要重新审视门店的作用，除了午高峰、晚高峰时段之外，还能干些什么？我们需要重新审视门店客流量，除了他们带来的进店率、购买率之外，还能有什么商业价值？……我们需要回到原点，重新审视餐饮业务，重新发现、重新定义价值链，从而找到全新的餐饮商业模式。这样，才能找到出路。

【齐大连锁晨思】过去几年，社区食堂在大城市快速推进，高峰的时候有七万多家，每个街道至少要有一家。社区食堂的服务对象，是那些独居老人。不过，社区食堂上马轰轰烈烈，能够实现商业可持续运营的却不多。很多社区食堂每天只有五十几位老人来吃饭，如果没有补贴政策，其收入根本就不够运营成本。设立社区食堂，最初的定位，是为了解决老龄化社会的问题。根据国家统计局与民政部联合数据，截至2024年底，中国65岁及以上老年人口已达2.17亿，占总人口比例超过15.4%，正式跨入联合国标准定义的"深度老龄化社会"门槛。独居老人与空巢老人在城市老年人口中的比例，部分一线城市已突破55%。老人的吃饭难问题日益凸显。在过去几千年的中国，家庭作为最基本的生活单元，天然完成食物供给的分配：年轻人劳动挣钱，老人或主妇操持家务，照料与被照料之间存在代际互换的隐性契约。这套运转了数千年的系统，在工业化与城镇化到来之前，足够稳健，足够自洽。但现在，这套系统正在失效。根据统计，中国平均家庭户规模已从1990年的3.96人持续收缩至2.62人。家庭结构的变化，带来了很多变化。单就吃饭问题来说，不仅仅老人有吃饭问题，孩子和年轻父母也有吃饭问题。由此可见，现在的社区，要解决的不仅仅是老人吃饭问题，而是新型小家庭的生活问题。社区食堂不是要照搬餐饮店，要成为社区家庭的餐饮服务机构。这样的定位，或许才有商业价值。

【齐大连锁晨思】已经达到六万亿规模的餐饮行业，像其他主流行业一样，衍生出很多咨询机构，它们帮助餐饮企业出谋划策，帮助餐饮老板校正方向，实现更快更好的发展。不过，当下餐饮行业面临困局，餐饮咨询机构同样面临困局。餐饮行业面临的问题，从根本上说，是转型期的阵痛。在新的市场竞争格局中，传统商业模式失效，新的商业模式尚未成型，餐饮行业向何处去？餐饮企业向何处去？成为每一家餐饮企业必须找到答案的课题。在这样行业发展周期，餐饮咨询机构也是举步维艰，有点儿走投无路的感觉。一方面，继续按照传统商业模式提出改进和优化方案，根本没效果。随着外卖成为餐饮店主流业务，原来的选址模型失效了；门店数大幅度增加导致订单分流，原来的定价模型失效了；互联网推广平台层出不穷，原来的营销方式不灵了……一句话，餐饮咨询机构按照原来的商业模式给餐饮出的方案，已经不灵了，没有哪家餐饮还相信。特别是去年某贝风波，暴露出来餐饮咨询机构靠拍马屁赚咨询费问题，使得他们越来越失去信任。另一方面，如果你拿出来一个全新的餐饮商业模式，之前还没有成功案例的新模式，也很难说服哪一家餐饮老板愿意成为第一个吃螃蟹的人。餐饮这个行业已经按照传统商业模式运行了几百上千年，思维惯性很强大，想推动新模式落地，难度非常大。这也让餐饮咨询机构老虎吃天无处下嘴。老模式，做不出来效果，新模式，又落不了地。这个两难局面，使得餐饮咨询机构处处碰壁。要走出困局，恐怕只有一个办法，那就是从乙方转型为甲方，下场自己干，用全新的商业模式彻底颠覆这个行业。

【齐大连锁晨思】看到网上有人在比较两碗面，一碗卖十五元，一碗卖二十元元，仔细算成本差异在哪里，有多大。按照他们的算法，面条制作有成本差异，配菜有成本差异，调料也有成本差异，所以，有的面条卖十五元一碗，有的面条卖二十五元一碗。似乎是在说"一分钱一分货"，贵有贵的道理，便宜，有便宜的缺陷。这个理由，根本不成立！在餐饮老师傅眼里，这样的产品之间，基本上就没有什么价格差异。换句话说，卖十五元一碗的面条，跟卖二十五元一碗的面条，成本上基本就没啥差异！在消费品市场，大概有两种定价策略，一种是从实际成本出发的定价策略，一种是根据目标顾客消费意愿出发的定价策略。从成本出发的定价策略，就是先确定产品的实际成本，在这个基础上加价。实际成本越低，根据行业规则加价之后的销售价格，也是相对较低，这就有了价格竞争优势。在大部分过度竞争的行业，都是用这种方式去做定价的。每一家跟竞争对手，都没有什么差异化竞争优势，只有靠成本抢市场，大概都会用这种竞争策略吧。另一种定价策略，就是根据顾客消费意愿做定价。比如各大手机厂商发布新机型，开始销售的时候都会定个高价，半年之后价格就会大幅度下降。难道说短短半年时间，他们的采购价格就会大幅度下降吗？不是的！他们刚刚开始的定价根本与成本无关，只是根据目标顾客的钱包厚度做的定价。这是一种根据顾客需求定价的模型，与成本没啥关系。从这个意义来理解两碗面，就比较清楚了。两碗面的成本，其实没啥差异，他们的定价只不过是根据目标顾客的钱包来确定的。这种根据需求定价的模型，才是充分竞争的市场的理想定价模型。你花多少成本，不重要，顾客愿意掏多少钱，才是定价的最重要依据。

【齐大连锁晨思】红海和蓝海，是当年做企业咨询业务的机构做出来的商业模型。简单来说，所谓红海市场，就是所有的竞争主体，在各个方面都已经高度同质化，只能内卷，只能消耗，只能硬撑。所谓蓝海市场，就是只有某些竞争主体在参与市场竞争，都可以昂首阔步，既做大销售额，也做大毛利空间。按照这个概念来说，餐饮现在就是个红海市场！你想靠产品来做到差异化吗？你能做出来的产品，只要有市场，马上就吸引了一大堆抄作业的竞争对手，瞬间把产品的差异化拉平。你想靠特色来做差异化吗？只要这个特色有顾客愿意买单，马上就吸引来一大堆类似的餐饮店开出来，瞬间稀释你的销量和毛利空间。在餐饮行业，只要你能想到你能做到的差异化，迅速就会被模仿，被稀释，甚至被超越。没有任何一个角落，能够逃避红海。这是一个彻头彻尾的红海市场！不过，这样的场景都是发生在传统餐饮商业模式的背景下。如果换一个全新的餐饮商业模式，会怎么样呢？如今的餐饮，外卖订单比例已经明显超过了堂食，原有的选址模型已经不管用了，有没有新的选址模型可以带来非对称竞争优势呢？如果有，那不就是蓝海么？花更少的房租，可以实现更大了营业额，这样的竞争优势，足以碾压竞争对手，把自己置身于蓝海。如今的餐饮，饭菜本身已经很难产生足够多的毛利收益，在这个方面下功夫已经失去了赚钱的意义。那么，能不能考虑把这个高频刚需作为引流手段，其他方面实现更大的盈利呢？这就像超市大卖场，购买率很高的鸡蛋和饮料，往往都采用不赚钱甚至赔钱的定价策略，吸引众多大妈来排队抢购。做大客流量，在其他产品上赚到更多的钱。如果有哪家餐饮企业这么做，是不是会取得碾压优势？由此可见，如果突破传统商业模式，餐饮还是有机会进入蓝海市场的。只不过，这需要颠覆式改变，彻底采用全新的商业逻辑，采用全新的商业模式。你有这个彻底改变的决心吗？换句话说，你有没有勇气去闯蓝海？

中国电池制造在全球一骑绝尘，而金属锂则是不可缺少的材料。它是电动汽车动力电池、储能电池和消费电子电池的"白色石油"。锂矿是中国作为制造大国所需要的各种进口矿石中，少数由中国矿商率先掌握主导权的类别。它见证了一个拐点周期，那一刻中国矿商正在全球一点一点挽回处处被动的局面。 无人知晓的博弈局 作为不起眼的白色小金属，锂纯粹是被中国国力而托上巅峰的。锂曾经一直默默无闻，被用于润滑油和药。二战的时候被用来做坦克的润滑油，之后则用做医学镇静剂，治疗抑郁症。直到中国电动汽车的崛起，彻底改变了锂金属的面貌，也改变了全球矿产资源国的版图。 锂的使用数量，主要是通过碳酸锂当量LCE来进行折算。2025年全球消耗了160万吨LCE，而2026年的消耗预计为200万吨LCE。这些消耗70%都发生在中国，两大支柱就是汽车的动力电池与储能电池的高速发展。 当人们赞美电动汽车、动力电池等"新三样"的耀眼成绩时，却容易忽视了这些产业背后所依靠的中国矿商的价值。镍钴锂和铜，对中国动力电池和电动汽车的支撑，影响巨大。当全球的汽车制造商，都还不清楚镍、钴和锂的价值的时候，中国矿商已经在全球开始争抢矿山了。 同样都是三元电池正极材料必不可少的元素，锂和镍、钴都有着同样的特点：全球传统汽车霸主，都不太认识它们。直到 2021 年全球锂价暴涨 10 倍，这些传统巨头才惊觉，原来不起眼的锂才是新能源的"白色石油"。 2017年左右，大众汽车VW开始考虑电动汽车的生产，而需要向上游锁定钴这个昂贵的原材料。大众汽车将钴贸易商嘉能可和华友钴业等，召集到德国沃尔夫斯堡总部进行谈判。然而大众采购官提出的商务要求，让全球钴贸易商瞠目结舌。大众以惯有的甲方姿态，要求全球钴贸易商提供"大众折扣"，量越大越便宜。而且，以固定价格锁定长期供给。 看上去，大众汽车完全不了解这种矿产的运行机制。大众汽车习惯于汽车行业最常见的"准时制"方式的零部件供应链，将矿商视为可以随意替换的"小组件生产商"。 然而，钴的价格并不会因为量大就自动有折扣。钴主要与铜是伴生，有时也与镍伴生。矿山扩产并非增加生产线那么简单，其背后受限于地质勘探周期和苛刻的物理环境。这跟工厂生产线的规模效应是完全不同的。此外，钴的价格一向波动性很大，不可能按照固定的价格长期供应。 镍是如此，锂也是如此。镍钴锂，都不是传统意义上的零部件，这是大众汽车完全不熟悉的矿产资源。汽车厂家早已非常熟悉钢材、铝板、镁金属的使用，也了解稀土在电机上的价值。但在电动汽车的制造过程中，镍钴锂这三种金属却基本是空白。全球传统汽车大厂家毫不理解这些事。当时全球的钴需求量大约13吨，而独家拥有全球1/4钴产量的嘉能可，毫无妥协地直接拒绝了大众汽车的要求。 传统跨国汽车品牌商对于建立一条崭新的电动汽车供应链，似乎缺乏完整的概念。只有在中国，整条供应链是同步启动的。无论是电动汽车还是电池，无论是正负极材料，还是上游的镍钴锂矿，整条供应链形成了同频共振效应。一张完整的蜘蛛网因为锁定同一个目标猎物，而在同时颤动。 中国成为全球最早让整条电动汽车供应链高效运转的国家。这也进一步刺激了中国镍钴锂矿商的兴奋度，鼓励他们进行更大胆的冒险。 中国在很少占优势的全球矿产版图中，拿下了全球锂矿的先手。 先知先觉的探索 全球前六的锂矿商是智利SQM、美国雅保、江西赣锋、四川天齐、英国力拓和澳大利亚矿产资源公司。中国的天齐和赣锋，凭借着四海闯荡的雄心和对锂电池的信念，强烈地搅动着全球锂矿场。 中国矿商对于锂矿的价值，可以说是先知先觉。2009年中国电动汽车的"百城千辆"起步，并无确定性的目标。动力电池所需要的白色锂金属，开始闪烁着微弱的亮光。彼时，智能手机的电池，普遍使用钴酸锂电池。但人们的焦点，都在关注价格昂贵的钴金属，而很少有人注意到锂。锂在地球丰度虽然不算太高，但各个地方都有，而且在此之前一直都用量少，价格便宜。然而，电动汽车的出现，让锂的需求量实现了巨变。 一辆动力电池所使用的纯锂金属的重量大约为10公斤，而手机只需要10克。一辆汽车的用锂量，顶得上1万支手机。中国电动汽车开始加速，锂矿则在最远端挥舞黑白格旗帜，中国矿企敏锐地捕捉到了这道白色微光的潜力。 到全球找锂去，中国矿企进入了一个全球的围场。最具代表性的就是当年的"锂业双雄"：四川天齐和江西赣锋。如今四川成都的天齐偏重上游的优质矿，着重在锂的供应。而江西赣锋则同时向下游延伸出多种锂产品，并且进入了电池制造的领域。而两者的最大共同点则是，很早就开始在转动地球仪，在全球每个角落里寻找锂矿。 四川天齐与智利化学公司SQM自2016年开始就有合作。而在澳洲，其拥有全球最优质的锂辉石格林布什矿。江西赣锋则在澳洲的皮尔巴拉，以及在阿根廷的卤水盐湖，还有非洲的马里都有广阔的布局。 然而中国矿商起步维艰。所有矿场都远离人世繁华。赣锋在阿根廷的盐湖项目，就像在月球开采矿石。如果中国企业不干，恐怕就没有第二家企业能干下来。这里距最近的原有公路 80 公里，距最近的电网好几百公里，而且海拔将近4000 米。空气含氧量仅为海平面的 60% 左右。在方圆 80 公里都荒无人烟的盐湖，美丽瓦蓝的湖泊仙境，不过是苦涩的荒凉。 而荒野山湖的原始开拓，只有中国人才能吃得这般苦。于无人处隐忍，才能获得日后的锂矿主导权。 四川天齐、江西赣锋、北京中矿资源主要靠海外获得高品位矿山而赢得全球锂矿Top10的地位。名字听起来像国企其实是民营企业的中矿资源，在津巴布韦和加拿大都有很好的锂矿资源。四川盛新锂能则在国内、国际同时建立矿山。盛新锂能2025年收入50亿元人民币，曾经是盛屯矿业的锂资产部门。在自有矿山里，来自津巴布韦的锂辉石矿占比75%。 由于很多金属都会出现伴生现象，例如刚果金的铜钴伴生，或者中矿在加拿大的锂铯钽共生。因此，中国矿商开始出现多元化经营的局面，盛屯矿业的铜和锌是主业，它同时提供钴和镍。中国矿商每开发出一个海外矿山，就会步履不停向外走得更远。他们往往有着更加强烈的全球化情绪。他们在地平线四下游走，端详着地球表面各种地质面貌的时候，化学元素周期表的每一种元素都会变成亲切的商业符号。 也有单纯靠国内的锂矿，就能有很好收获的。像盐湖股份、藏格等则纯粹靠国内的盐湖，也能杀入前列。而围绕着四川天齐锂业和江西赣锋锂业这两大龙头的带动作用，在四川和江西，都出现了不少锂业公司。四川雅化集团原来做炸药出身，也在中国电动汽车起步的时候，进入了锂业。而江西永兴材料则借助独特的锂云母提锂技术也能提供6万吨以上的碳酸锂，占据一席之地。志存锂业、江特电机、宜春矿业都借助江西的锂云母资源，成为锂商清单的一部分。紫金矿业则通过对西藏盐湖和湖南锂矿的快速开发，正迅速成为国内锂供应的新霸主。 当天齐和赣锋在全球四下找锂矿的时候，那些大得多的全球矿业巨无霸，基本都错过了这次锂革命。 巨头们的集体失算 中国电动汽车崛起的陡峭曲线，出乎全球的意料。而动力电池所需要的锂金属，也自然是火箭般蹿升。而在此之前，少有巨头对它有过关注。 在2015年之前，一吨碳酸锂只有3万元，全球需求仅有10多万吨。锂的市场规模是如此之小，以至于它很难成为大公司战略报告中的一个支点。中国在2001年之后，带动了全球的"大宗商品超级周期"。大宗贸易商和矿产商，都跟着中国周期，受益巨大：无论是是嘉能可的煤和钴、新加坡托克的石油和铜，还是澳大利亚的必和必拓BHP和巴西淡水河谷的铁矿石。甚至四大粮商ABCD，也在中国获得丰厚的利润。然而，他们都齐刷刷地忽视了中国本土崛起的一块"小金属"。 对于矿产巨头而言，锂矿从来不曾进入法眼。嘉能可、托克这样的大宗商品巨头们，都忽视了它的价值。坐拥曾经第一大锂矿公司LCA的美国农化工FMC公司，在2018年将其分拆为Livent而上市。而在2019年则完全出清所有的股票。而此时，正是锂价开始异动上扬的前夜。2018年锂价曾经只有4万元一吨，而到了2022年已经逼近60万元一吨。FMC几乎在锂价大行情来临前的一刹那，撒手放弃了大金牛。2025年FMC公司收入为35亿美元，而2026年初市值只有17亿美元。而最大的锂业公司雅保收入50亿美元，同期市值则达到180亿美元。这个戏剧性的结果，表明了锂的价值往往很难被真正认识清楚。 只有执拗的中国锂矿商，对锂矿有着坚定的信念，才会永远单边看多。只要有机会，就要买锂矿。 矿产大巨头更关心的是铜这样的资源。铜、铁矿石才能撑得起大宗商品。即使在2026年的全球锂折算成碳酸锂，一年需求不到200万吨。按照10万-20万元一吨的市场价格，大约2000-4000亿元人民币。而全球铜需求量近3000万吨，10万元一吨就是3万亿元人民币的市场。二者相差10倍左右。必和必拓、嘉能可这样的矿产巨头，依然铁心要找铜。对于矿业巨头而言，核心优先级是铜。铜资源更致命、更稀缺，未来矿产关于铜的定价权争夺也会更加激烈。同样，铁矿石全球需求量25亿吨级别，电解铝7500万吨左右。这才是真正的大宗商品，锂矿石最多只能算"中等宗门"。 如今锂业也变得越发难以驾驭。2022年碳酸锂达到每吨近60万元的高位之后，锂市场已经彻底长大。美国雅保（Albemarle）、智利SQM、四川天齐、江西赣锋、澳洲皮尔巴拉这些曾经在巨头眼里微不足道的小企业，如今已经成长为行业中坚力量。雅保2025年收入中的八成来自锂矿收入，大约500亿元人民币。天齐锂业2025年收入为300亿元人民币。这些企业收入虽然依然在百亿级别，但这些业务的经脉却错综复杂。它们与无人的荒野、忽明忽暗的政府关系、难以搞定的本地社区，以及压倒性的单一大渠道中国，都犬牙交错地绑定在一起。任何一个未有锂矿基础的巨头，选择在此时进入市场，付出的代价都是难以估算的。 这也使得锂矿一不小心成了矿业巨头的"漏网之鱼"。锂的价值发现、矿权控制和勘探，最早几乎都是由中国企业主导的。在极其不确定的矿石周期中，中国锂矿商替中国产业提前抢到一张A牌。 这是全球矿产市场格局中，最意外的一个局。 而唯一对锂矿有坚定信心的矿山巨头，就是力拓Rio Tinto。力拓曾经一心要拿下塞尔维亚的锂矿，但最终难以抵挡本地民族主义的冲击。这是矿山商在全球都难免碰到的风险。全球矿业的争夺，有着太多的不确定性。但少有矿业巨头能如力拓这样，破釜沉舟在半途杀进锂矿。它在2025年投资67亿美元收购Arcadium Lithium，一举跻身全球锂资源供应前三。而Arcadium简直就像采蘑菇的小姑娘，在采遍满山的蘑菇之后，把篮子交给了一个大买主。 Arcadium是一个美洲和澳洲的混血儿，这是两个大洲独立的故事，最后编织到一条主线上。美国最大的锂矿公司LCA，在1985年被农化工公司FMC收购。为了聚焦农化工的主业，FMC在2018年剥离了锂矿部门，成立了新公司Livent。Livent一度紧跟美国雅保和智利SQM，位列全球五大锂业公司。 在另外一条故事线里，澳洲的两家锂矿公司在2021年合二为一，成立了澳大利亚Allkem锂公司。企业并购开始了，这是资本对锂价高升的最直接反应。锂市场的潜力既然已经放大，资本的并购就会往复循环。 在2024年，美洲虎和澳洲袋鼠相遇。Livent与Allkem进行了合并，成为Arcadium。这意味着锂矿的专业化分工局势，正在打破。Allkem 拥有上游锂矿，而Livent则掌握下游高端锂盐加工技术。二者再也不必分离，垂直一体化整合显然更有利快速兑现锂的价值。 而在这一点上，中国锂矿商早已轻车熟路，一直就是这种打法。 频繁的并购，往往意味着一个动荡而不稳定的格局。资本涌动的泡沫，引发了矿商巨头的高度关注，市场开始加速洗牌。到了2025年，英国力拓集团宣布以67亿美元收购Arcadium并更名为力拓锂业（Rio Tinto Lithium）。千辛万苦的中小户人家的腾挪与合并，只为大户人家的一次性打包带走。而这家全球铁矿石和铜矿石的巨头，则一举成为全球第三大锂生产商。 终于，锂矿纳入了巨头矿商的战略支柱。 四处皆为动态杀 在全球的矿产版图上，中国矿商永远在动态博弈。矿产资源的棋盘上，能够影响局面走势的因素太多。棋子和棋手的位置，似乎也并不确定。 四川天齐锂业在智利SQM盐锂矿的资源国有化进程中，看上去被后者"背刺"。在智利政府对SQM锂矿国有化的过程中，SQM"甩掉"了大股东天齐而向智利政府妥协。而在2026年，智利法院则做出了对天齐不利的裁决。 天齐在2018斥资40亿美元，成为SQM第二大股东。而SQM最大的资产是阿塔卡马Atacama盐湖，这是全球成本最低的锂矿资源。 其实这样的股权收购，本身就有一定的时效风险。Atacama盐湖的采矿权将于2030年到期，续期必须与智利政府重新谈判。而2023年智利左翼政府则要求SQM必须与智利国家控股的公司成立合资公司运营锂业务，并且分走大部分利润。SQM最终让出了新公司的控制权，以换取采矿许可延长30年。站在 SQM的角度，在"彻底出局"和"缴纳高额利润分成以换取未来 30 年经营权"之间，他们选择了后者。而天齐作为大股东则损失了巨大的分红权益。中国矿商在全球的既有布局，在激烈的民族主义冲击下，遭遇了巨大的风险。 而不论SQM还是智利政府，都有自己的商业考量。从智利政府的角度来看，他们希望将国家资源卖出更好的价格。在当前全球锂需求高度确定的大背景下，任何掌握锂资源的政府，都会想方设法将其牢牢控制在手中。阿根廷、玻利维亚、津巴布韦、尼日利亚莫不如此。在全球地缘政治如此锋利的地理碎片中，企业的纸面协约，很难原封不动地得到持久保障。 即使如此，天齐锂业依然保持着锂矿的优先采购权。考虑到全球70%的锂消耗量都在中国，在未来的资源国与生产国之间的角逐上，依然存在着捉摸不定的较量。 然而，天齐锂业真正的利益在澳洲的格林布什矿。 澳洲西部的格林布什矿是天然锂矿之王。这是全球硬岩锂矿中品位最高的矿石，而且开发成本低。这里的矿石开发，折合碳酸锂成本大约为每吨5000美元，是全球成本底线。而四川李家沟锂辉石生产碳酸锂成本的价格，则在7000美元每吨。如果碳酸锂的价格低于8万元人民币，那么李家沟的矿石可能就很难正常启动。碳酸锂价格的曲线，就是决定矿石大门开与关的力量。 格林布什矿，自然是肥美之地。而全球矿商在这里，早已有了攻守同盟。矿业最大的行规，就是盟友联手，共享利益。天齐锂业、澳大利亚本土资源巨头IGO和美国雅保Albemarle三家企业，统领了这块丰厚的矿产。看似中国企业不能独占，但这其实也是最大的保护。格林布什矿每年出产的近一半矿石，都会按照约定价格直接供应给天齐。这为天齐提供极其稳定且成本低廉的优质原矿供应。 要得到这种的保障，天齐锂业展示了中国企业在资本、地缘政治都不利的情况下，如何长袖善舞，建立起有效的联盟。 从2014年开始，天齐展示了惊人的腾挪大法。在资金紧张的情况，天齐锂业抢先收购了这块锂矿的最早拥有者Talison。可以说，在全球都无人关注的时候，天齐独自下注赢得了局面。然而这样的并购并非没有风险。在收购完成之后，紧接着就引入了美国最大的锂业公司雅保，让后者获得49%的股权。既缓解了资金压力，也穿上了全球巨头的保护外套。在2018年，天齐再次跨越大洋，入驻智利SQM。 这两个时间点，都是中国电动车引发全球矿产震荡的节点时刻。总有人在似动非动的曲线上，嗅到市场的先机。中国矿商比任何一个群体包括汽车厂商，都更早看到了曲线转折的那一个光影闪烁点。 2015年是中国电动车元年，天齐锂业此前刚刚完成全资收购Talison锂矿。而2018年是碳酸锂的价格第一次开始离开长期低平的曲线，开始上扬的时刻。天齐锂业则再下一城，获得了智利SQM的股权。全球的锂矿从来不缺，能够让它价格发生异动的，只有中国制造的规模和速度。中国制造的供应链，像嘶嘶燃烧的导火索一样，让人们的视线飞速移动，最后落目在矿山上。供应链的源头只有矿。 中国矿商在全球经营并非总是可以独当一面，他们需要洞察时局并且了解自己的局限。在2021年，天齐锂业开始引入澳洲的矿石巨头IGO，形成合资公司，来重置它既有的51%股权。天齐锂业通过一连串眼花缭乱的操作，表明中国矿商需要寻找利益最大化，而非执着于股权最大化。股权最大化，在海外是很难守住的。在澳洲的锂辉石，最后形成了一个经典的三国结义。中国、澳洲和美国的跨国公司们，以犬牙交错的股权关系而确立了锂辉石矿的经营格局。在这样一个三角形结构下，天齐保障了足够的锂辉石权宜保障。 中国矿商在全球征战向来都是大湖斗鳄史，表面平静与湖底下的较量总是同步进行。在大湖里会隐藏着无声无息的神秘猎手，有本地矿产商和更大的觊觎者，有大宗贸易商，也有政府的雄心政治家。他们平时不动声色，商业规则在纸面合同的字里字外安然行走。 然而当大鳄湖面下的意图开始明确的时候，湖面之上瞬间就是滔天风浪。规则容易成为过时的菜单，矿山的所有权可以更换。对于中国矿商而言，最重要的生存智慧就是形成资源联盟。中国矿商只有一种宽泛的智慧原则可以依靠："不贪、共存；不嗔，长潜"。企业如果独大、独吞，都难免在一时顾盼风光之后，成为突然飞来的黄雀眼中的螳螂。 没有人能单独走远路，与众多跨国公司的交叉锁定，利益捆绑借力打力，可能是保全中国海外资产的最好方式。 激活沉沉美国矿 美国矿业早就是一个死气沉沉的产业。这是一个六十年逐渐昏睡的结果。二战爆发后不久，北卡成为世界上最大的锂产区。雅保和力拓锂业两家公司的前身，都曾在这里经营巨大的露天锂矿场。1991年索尼公司开始将锂电池商业化的时候，这里还有锂矿可用。1999年，索尼推出了聚合物的软包锂电池。索尼摄影机所使用的锂，也是产自北卡这个矿区。这一年，ATL公司也在深圳成立并推出聚合物电池，并在后来长出全球电池巨头CATL（宁德时代）。然而在当时，这些手机小电池的蓬勃发展，不曾引发人们对锂矿的注意。 当中国刚刚开始将电动汽车推上跑道，努力向前推的时候，动力大电池对于当时的锂生产厂商而言，也没有任何意义。锂的市场，几乎不存在。而锂价在2010年崩跌，则进一步打跑了很多小型初级锂矿商。美国的锂矿，连同其他的铜矿、稀土矿也都陆续封矿和沉睡。 然而，这正是中国锂矿商在全球开始兴奋布局的时候。 2018年，天齐锂业从全球最大的钾肥生产商加拿大纽崔恩Nutrien公司，获得了智利SQM的股权。 而这一年，阿根廷的经济陷入衰退，美国的美洲锂业公司LAC的债务也日益沉重。它不得不将旗下在阿根廷北部的Cauchari锂盐湖项目，卖给了赣锋锂业。这让美洲锂业，有点无奈，因为就在四年前，赣锋锂业还没有成为显著的角色，彼时它正在协助美洲锂业兴建矿产。 中国矿商在一个大宗商品周期低谷，凭借对坏报表的忍耐力，以及坚强的信念，收获到了下一个上扬周期的门票。2016年在刚果金，急于还债的美国自由港Freeport矿产公司，将刚果金的铜钴矿TFM，出售给了洛阳钼业。这简直是一个最佳交换周期。此时在中国，以钴为原料的三元锂电池，刚刚阶段性确立了对另外一个技术流派—磷酸铁锂的优势地位。而上游，洛阳钼业已经将钴抢到手，打破了嘉能可对钴市场的垄断。 这段大宗商品贸易的熊市周期所发生的矿山所有权的交换，流露出跨国巨头的一个软肋。他们在华尔街资本的注视下，在熊市会放弃一个又一个战略资产。短兵相接勇者胜。巨头相争，长期主义者胜。中国矿商在矿产利益不明确的情况，苦难隐忍求胜的长期主义，胜过了财务报表优先的短期主义。 到了2020年，特斯拉的电动车，已经向民众展示了应对气候变化的雄心。美国汽车界和资本都开始转向电动车，也拉动了人们对美国锂矿的关注。而中国的活跃度，也明显激活了美国日渐消沉的矿产业。 美国政府开始大力资助矿产业的复兴，其中有一个最顺手的支撑点，就是对抗中国在新能源汽车的全产业链优势。2010年前，人们不会想到锂金属的话题，有何地缘政治价值。而到了2020年，事实已经明朗，锂正在成为有汽车发展雄心的国家普遍关注的关键矿产。 然而美国锂矿商，跟其他铜矿稀土矿一样，早已被本地居民民意的五花大绑捆住手脚。 每一个锂矿都好像有一个天生的保护神，矿的开采从来不能一帆风顺。而锂矿商公司最大的敌人，不是地缘政治，而是社会学的关系。这些社会学会关系，可能是复杂的原住民，或者就是迟缓的官僚体系，也可能就是一朵野生小花。 澳洲锂业公司WCP在美国早已蠢蠢欲动。它在2017更名为皮德蒙特Piedmont公司，以迎合北卡的皮德蒙特地区（Piedmont Region of North Carolina）。它甚至在没有获得采矿许可证之前，就在2020年跟特斯拉汽车签订了协议。然而，它的社区阻力太大。不得不跟高达数百名本地土地所有权人一一打交道，才可能获得土地。这是一个漫长的过程。 而先知先觉者美国离子先锋公司的创业者，早在2016年就察觉到了锂矿可能的启动，并早早就来到了内华达州沙漠上的一块锂矿。然而跟创业者同样喜爱锂矿的，还有这里独有的小黄花植物。这群小黄花，被生物多样性组织紧密地保卫起来。美国企业和中国企业同步看到了先机，却无法以同样的速度占领战场。这块丰富的锂矿，离特斯拉的超级工厂很近，但真正要成为特斯拉的供应商却还要走很远的路。 将阿根廷锂湖出售给赣锋的美洲锂业LAC，脱身的目的就是为了聚焦到内华达州的Thacker Pass锂矿。这是美国最大，也是全球第前十的锂矿。但在这里，美洲锂业LAC也同样受到了无休无止的抗议。考虑到一个锂矿即使动工到挖矿也需要五六年的周期，它将来的命运，并不确定。 而2024通用汽车购买了美洲锂业价值6.5亿美元的股份，挤掉赣锋锂业，成为最大股东。而赣锋锂业则持续退后，缩小股份。在美国，锂矿成为一个高度敏感的话题，中企的避让锋芒也是长期生存之道。 雅保在北卡皮德蒙特矿产附近的克利夫兰郡，推动了对原有锂矿场的重启计划。在美国要动土，会涉及到各种数不尽的阻碍。雅保要碰到的困难，并不少。美国本土开矿，很难成为一个好生意。美国从二战以后，从来没有以一条龙的方式，完成整个产业链的整合。从基础锂料，到锂离子电池，一直到电动车，美国要将产业都在本土生产，是很艰难的。 通过页岩油气的技术革命，美国已经不再依赖于石油，但是又重新落入另外一个陷阱：依赖关键矿产。在美国开矿最大的挑战一直是环保审批。美国并不缺矿，既拥有锂辉石，也拥有卤水锂矿。美国拥有全球24%的锂矿藏。但到2030年，美国预期的锂生产量依然无法满足全球锂需求的5%。 不采矿就不会有绿色能源，这是无可回避的现实。美国一名议员谈到：国家必须做出抉择，美国人太天真了，总以为采矿这种造成污染的肮脏工作自然会有别人替我们做，而不知道美国因为这样的想法，正陷入了极度脆弱的处境。 美国是否因为复杂漫长的环评博弈与官僚审批流程，而将某种经济送给中国和其他国家的手里。美国还没有找到答案，而那根无法拔掉的硬钉子就在它的本土之上。 美国雅保公司预计2030年全球锂生产量将达到370万吨LCE，而60万吨将由雅保生产。16%的全球产量占比足以让雅保在全球锂市场呼风唤雨。可对比的是，2022年埃克森美孚石油的产量仅占全球产量的2.4%。或许雅保可以在百色石油上比埃克森美孚有更大的影响力，但它也只能在美国本土之外，打响锂矿争夺战。 全球不缺锂，只缺理性的情绪 全球并不缺锂资源，而且四下分布。镍、钴金属往往高度集中在澳大利亚、印尼和刚果金等少数国家，而锂在美洲、非洲、澳洲，包括中国，都有很多矿藏。锂的年消耗量2026年预计将首次超过200万吨，在大宗商品世界里，其实依然是规模很小的金属品种。但其战略权重，已经举足轻重。而且锂价格，却表现得十分任性。 过去三年锂价格的波动，很好地展现了这种金属易怒多变的性格。2023年—2024年的锂价大跌，导致全行业亏损。中国锂业双峰的天齐和赣锋分别出现80亿元和20亿元的亏损。没有极强的财务忍受力，很难在低谷中生存。 2025年上半年碳酸锂价格下行到6万元每吨，然后在下半年开始反弹，强势向上摸高到14万元每吨。2025年储能电池意外的爆发，沿着磷酸铁锂电池材料的链条，一路向上传递到锂矿端。整个锂矿业终于一扫阴风。而到了2026年，受到津巴布韦提前锂精矿出口管制的影响，全球供应曲线再度紧缩，碳酸锂价格持续在高位盘整。 津巴布韦政府官员关于矿山的每一条政策，就能影响到全球碳酸锂的价格。这听起来有点不可思议。 碳酸锂的价格，从行业结构看，本不应该有这么大的波动行情。"妖"镍和钴"怪"的价格波动性，有着明显的供给原因。过去20年，钴有四次显著惊人的波动，2008年一度接近100万元每吨。然而全球钴的供应，有60%来自刚果金。镍的供应，印尼也是寡头垄断市场。这种来源过于单一的矿山，用量又不算很大，自然就容易受到矿山所在国政策的风吹草动。然而，锂的供应却并非如此。 一个锂矿从关闭状态到常规复产，需要半年以上。而新建矿山，硬岩锂辉石估计要5到8年，盐湖得6到10年。如此漫长的时间，谁也不能预料投产后会发生什么。这就导致了锂价往往"暴涨后迟迟不跌、暴跌后迟迟不涨"。 "暴涨不跌、暴跌不涨"，成为锂的宿命。然而任何一种矿场的供给都是慢变量，锂跟其他许多矿并无两异。一定还有隐性因素，左右了锂价的大波动。 这跟锂产业的两个现象直接有关。一个是神出鬼没的"隐形矿山"，一个是难寻踪迹的"影子库存"。 中国锂矿虽然多，然而开采成本往往偏高。江西有大量的低品位的锂云母，开采成本却几乎是澳洲锂辉石的2倍，达到了每吨碳酸锂8万元。除非碳酸锂的价格足够高，否则这些矿场就不值得开采。这就出现了一个有趣的局面。这些矿场忽而打开，忽而关闭。决定矿山芝麻开门的口诀，其实就是碳酸锂期货交易所里的价格曲线。正如干涸的池塘里，看上去什么也没有。但一旦大雨突降、池水满塘的时候，立刻蛙声一片。一旦碳酸锂价格突破，很多隐形青蛙，就会出现。 同样，有很多的碳酸锂，其实不在矿山，也不在生产线上，而是在库存里存放。它们或许是过度库存，或许是有意囤货。2024 年价格暴跌时，澳洲许多矿山选择停产观望，但仓库里囤积了大量未售出的矿石。产能与实际消耗之间的影子库存，非常隐蔽。这些影子库存并非少数，估算在整体需求的13%左右。它使得上游矿商的产量，与真实需求的意图，容易产生错位。影子库存是藏在毛细血管里，而不在大动脉的计算范围之内。 从全球资源总量来看，锂资源绝对是充裕的。2022年火爆锂价，刺激了地质勘探员的活动强度。最近几年的锂矿勘探结果，更是频频刷新认知。很多地方动辄发现全球第一大锂辉石矿床，或是探明第一大盐湖储量。类似的纪录正在不断被打破。 全球产业不缺锂，缺的是理性情绪。碳酸锂的价格起伏，很多是情绪价格在支撑。意识到锂的"短缺"并非结构性的资源枯竭，而是周期性的价格预期，电池制造商往往开始采用"替代性的镇静剂策略"。在锂价暴涨时，电池企业往往高调宣布推进钠离子电池项目。这是一种用钠离子电池的替代预期，来平抑高昂的锂价。 2022年碳酸锂每吨价格近60万元，作为一个历史性的偶然事件，恐怕再也不会出现。在此之前价格被压到了极低点。2019年行业处于绝对的低谷期，惨烈的价格战几乎淘汰了市场上绝大部分的生产商和矿企，能够存活下来的都是极具成本韧性的企业。因此，2022 年之前的那段短缺是由于产能出清导致的真实物理短缺。许多蛰伏的半醒半沉的青蛙，那一次，是真的死光了。 不采矿，无绿能 任何有雄心的绿色转型目标，最终都是由矿山金属所决定的。哪怕是看起来并无关联的风光电，依然需要金属。绿色能源的尽头，必然有铜银有镍钴锂。当中国在绿色能源技术横扫全球，中国矿商也在全球版图参与了矿山源头的角逐。电动汽车的供应链安全，取决于矿的主导权。中国电动汽车优势的保障，在于矿商在全球的打拼。中国生产了全球大约70%的电池，而在镍钴锂的矿产端，则大约掌控了30%左右的海外矿产收益权。这30%左右的权益，形成了价格压舱石。否则的话，将面临巨大的成本卡脖子风险。而中国新三样的成长，也许会大幅度减缓。 是谁，让我们坐享电动汽车之低价便利？ 是谁，支撑着中国动力电池成为全球新名片？ 那些奋力打拼的角色，往往在远离人们视线的地方，在地球上最为偏僻的荒凉之地。而在那些起伏不定的价格曲线之下，则潜藏着国家的博弈和大鳄巨头的较量。 2025年12月，几内亚西芒杜的中国铁矿石的向外运输，展示了中国在铁矿石价格突破的一次新的机会。中国稀土在2025年则光芒四射，它以连弩的气势压制了美国对等关税的传统刀枪。而中国镍钴锂矿商则以前瞻性的眼光，在十年前形势并不明朗的情况下，开启了中国新能源金属的大幕。 十年蛰伏，只为信念。中国锂钴镍矿商，已经先行一步。而整个中国的矿商也正在从防守转向进攻。全球矿战进入到一个大切换的拐点时刻，中国向前。免责声明：本文采摘自知识自动化，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

华强北"山寨手机"研究（中） --萨科微 宋仕强 深圳华强北的发展过程中，"山寨手机"是绕不开的话题。仅2007年，华强北"山寨手机"出货量便达1.5亿部，占当年全球手机总产量的六分之一。山寨手机其兴也勃其亡也忽，既造就了"华强北一米柜台"几十位亿万富翁的传奇故事，也上演了"山寨手机王子"陈金凌破产后精神失常、流落街头的狗血事故。 山寨手机现象也有积极的一面，如带动华强北的创客文化，使深圳成为"硬件硅谷"和"创业天堂"，孕育了魅族、G5、龙旗、传音等本土手机品牌，也成为"华强北创客"和"深圳企业家精神"的摇篮。但因与彼时政府提倡的专利保护、品牌发展等"知识产权"的大势相悖，山寨手机处在市场发展、技术创新、政府治理、经济增长、商业伦理和法制建设等多方博弈的交叉路口，撞车、翻车都成为必然，以至官方媒体和经济专家对华强北山寨手机的讳莫如深。 《哈佛商业评论》等权威媒体和专业机构对此现象，已对联发科和山寨白盒手机市场案例进行了多种分析模型的探讨，包括常规的SWOT分析，还有波特五力分析、PESTEL分析、VRIO分析、价值链分析、波士顿矩阵分析、安索夫矩阵分析和营销组合分析等。我金航标kinghelm（www.kinghelm.net）和萨科微slkor（www.slkoric.com）宋仕强是华强北的资深见证者，就将所见所闻详实、客观地记录，尽量还原华强北那段真实历史，并运用社会经济学的基础理论，系统、全面剖析"华强北山寨手机"现象背后的底层逻辑，向那个充满机会和经济腾飞的时代致敬！ 《山寨！联发科与白盒手机市场案例解决方案》内容 接萨科微宋仕强-华强北"山寨手机"研究（上）之第一 "山寨"考证，第二"华强北山寨手机"技术沿革，第三"华强北山寨手机两次发展巅峰"。 第四、华强北财富奇迹 深圳市福田区华强北街道，有财富富集和诞生大批"亿万富翁"的"天时、地利、人和"。中国大陆刚搞改革开放，恰逢第三次世界"产业大转移"，即欧美和亚洲四小龙的工业产品生产制造向中国转移，此为"天时"；深圳是最早改革开放的四大经济特区之一，有独立立法权，政策灵活度高，地理位置毗邻"东方之珠"香港，临近华商较多的东南亚，此为"地利"；有国内涌入的大批农民工，他们受过基础教育、听话出活，工资低、福利差、成本也低，此为"人和"。 华强北的特点有三多，就是"人多、货多、钱多"。在鼎盛时期，华强北有6万家中小企业和4万家个体户，日常从业人员达50万人，节假日来参观购物的人流超过80万人，顾客到万佳百货、女人世界等商场一度需要排队入场。华强北的年交易额超3000亿元，一米柜台转让费30万、赛格旺铺卖到30万每平米。万佳百货营业面积仅3000平米，每天营业额却高达300万元，在商超类业态中坪效世界最高。30年间，产值从不足20亿元暴增到3000亿元，"上步工业区"升级为"中国电子第一街"，福田区华强北街道的GDP比肩著名的南山区粤海街道。 萨科微宋仕强总结深圳华强北财富现象 深圳电子商会程一木先生是华强北历史的见证者之一，他说华强北最初就是深圳电子信息产业的高地。当时华强北所在的上步工业区，聚集了华强三洋电视机、桑达飞利浦、京华电子、赛格日立、华强电子厂等电子厂和部委的派驻机构。加入WTO以后，中国大陆成为"世界工厂"，电子信息产业野蛮生长，华强北在赛格和华强两大巨头的带动下，迅速成为"中国电子第一街"。 与此同时，在政府看不见管不到的缝隙里，灰度的力量创造了经济奇迹，"山寨手机"产业链在珠三角猥琐发育，最后在华强北基因突变，成为一头猛兽。来华强北讨生活的外地人敢于冲撞旧规则，勇于破坏性创新，华强北自发市场的形成和发展的过程，是生产要素优化配置的过程，是产业创新的过程，"一米柜台"的个体老板有人成为"华强北创客"。华强北特有的商业形态和分配机制，激励敢闯敢拼的外来人口探索和创新，在"法无禁止就可试"的氛围中，闯出华强北的辉煌！还有人在激烈的商战中屡败屡战不断成长，成为著名企业家。这也是我萨科微slkor（www.slkoric.com）和金航标kinghelm（www.kinghelm.net）宋仕强总结出的"创新、冒险、坚韧、务实"华强北文化！ 华强北早期是电子信息产业的高地---程一木供图 媒体人王志纲说，"上帝释放魔鬼，而魔鬼造就了天堂"，社会学的"事与愿违"理论，即最初的A意愿，在复杂多变的社会环境中最后得到B结果。如研发伟哥（西地那非）本是为了治疗高血压和心绞痛，后来却在治疗阳痿和补肾方面效果卓著。这一理论也可用来解释"华强北山寨手机"创造的财富奇迹。我华强北宋仕强大爷又要一本正经给大家科普一下补肾这点事，发现中国人都爱补：男人补肾，女人补血，抽屉里都一直放着六味地黄丸和乌鸡白凤丸，水杯中泡着枸杞、红枣、决明子；小孩要补课，程序员要补觉，老头老太太每天往冰箱补充免费的鸡蛋！不补，大家就心里发虚，脚发软！ 当年的手机产业，除"中华酷联"（中兴、华为、酷派、联想）等四大家外，其他公司与"华强北山寨手机"的关系是"剪不断，理还乱"。ODM公司有华勤、龙旗、辉烨、闻泰、与德、海派、天珑，背后的老板基本是亿万富翁了，整机品牌公司的金立、基伍（Give five）、传音，让刘立荣、张智学、竺兆江‌等成为十亿、百亿级富翁。做"山寨手机"方案赚到钱的上海摩尚，公司注册地在上海，但是产品生产和技术生态也离不开华强北。做手机外壳的外观和结构设计的浪尖公司和嘉蓝图公司，地址也在华强北。还有更多隐藏在这产业链节点背后的大佬，他们的财富来源都离不开华强北。我金航标kinghelm（www.kinghelm.net）和萨科微宋仕强一直认为，华强北生产亿万富翁的流水线，稼动率最高的就是"山寨手机"这一波，它让华强北声名远播，登上财富的塔尖。 2012年，我揣着搞房地产攒下的几两碎银，回归华强北捞世界。当时华强北的人气非常旺，节假日主要街道人流摩肩接踵，街头巷尾飘荡着韩国鸟叔的歌"江南style"，张贴着"做女人挺好"的塑身内衣广告，老板和老板娘们吃完"大目潮州牛肉火锅"都去"酷党KTV"唱歌，情到深处还跳着鸟叔的"骑马舞"。 为了混华强北的高端圈子，我经常穿的人模狗样，假装有钱有文化的成功人士，开着我那辆三手宝马，汽车后备箱装着过期茅台，给华强北老板娘们科普"康波周期"和"斐波拉契黄金曲线"的理论,还加上陶朱公范蠡"度余缺、辩义利"的生意经作后缀，大家觉得华强北还是有文化人。起初华强北老板娘们还是保持警惕，以为我是卖课/卖保险/搞直销/搞医美的，我凭借集成电路产业特点、集约化生产、供应链各节点、地缘政治等知识，结合华强北"库存蓄水池"和产销交汇节点的特征，总结出几个在华强北快速致富的要点，老板娘们就逐渐信任我了。有位老板娘按照我的理论模型，炒货赚了钱就买了一辆宾利汽车，反手送我一个车模（要澄清的是，是宾利车模型不是销售宾利车的女模特，大家不要想歪了）。我暗暗高兴，这次来华强北是搞对了！ 华强北几次财富盛宴，"一米柜台"的老板娘们都赶上了，也可以偷窥到华强北的财富轨迹。上世纪80年代进口电子洋垃圾，90年代的MP3、MP4和电脑组装，到现在的3C数码、电子潮流玩具；近几年电容、电阻、MOS管和存储芯片等产品的缺货；TI德州仪器、赛林斯、ST意法半导体等品牌的供不应求；还有泰国洪水、日本地震、中美关税博弈对产业链的冲击，都让华强北的老板和老板娘赚到钱了。 在华强北挖到第一桶金后，这些人继续努力在做大做强，如豪恩光学王丽、大族激光高云峰、研祥智能陈志列、江波龙的蔡华波，金航标kinghelm（www.kinghelm.net）和萨科微slkor（www.slkoric.com）宋仕强、英特翎王老豹、美隆陈海升等，都在各自行业和赛道独树一帜，这些人是在华强北摸爬滚打中强大起来的，他们的内驱力，就是"‌敢闯、创新、坚韧、务实‌"的华强北文化。 《山寨制造业和创客企业家》一文内容 第五、华强北手机专业市场 华强北的商业业态，主要是由三大板块构成：日常消费的商圈、电子一条街、专业市场。茂业、天虹、君尚、九方等商超百货，服务半小时生活圈的消费者；华强电子市场、赛格大厦、新亚洲、都会电子城为中心的"电子一条街"；外贸服装、钟表、安防、电脑城、通信、礼品等是专业市场，最多时候有50多个营业面积超过50万平方米。 据传马化腾最初在华强北组装电脑，后来才创立腾讯公司，魅族手机的黄章，以前也在华强北卖MP3。华强北当时有几个大的手机和周边产品配套市场，华强北路有远望数码城、华发北路有明通手机配套市场，深南路南边的华垦大厦裙楼一楼到三楼分别有通天地、龙胜、飞扬时代等市场，规模相对较小。华强北"前店后厂"模式，汇聚全国生产小电器和3C数码类产品厂家，还有面向全国和全球的销售渠道，是供应链和销售渠道交汇的重要节点，也是华强北的核心竞争力。 彼时华强北远望数码城的一到三楼基本都是卖山寨手机的柜台，现在只有二楼、三楼边边角角地段还有一些柜台，但是还保留当年的交易习惯。通常是一米柜台的玻璃台面摆放一两张过塑的A4纸，标明有货的手机型号、参数和价格，客户在柜台谈妥生意，批量交货就另选地点，以保证安全。远望数码城主要销售走私过来的港版、美版手机和翻新手机，翻新手机品牌主要有诺基亚、摩托罗拉、三星等品牌机。明通手机市场、通天地市场、龙胜手机市场、飞扬时代市场，主要销售山寨手机。在华强北能找到各种型号的翻新机，当然整机都是洗过码的，还有相关的手机主板和相匹配的软件，找到外壳和盖板组装起来再烧录上软件，稍加测试功能就齐活了，再配上皮套等就可以大卖了。 华强北卖山寨手机的柜台 每个柜台背后都有灰色供应链支撑，如香港手机比华强北便宜，就通过各种渠道从香港走私过来。沙头角的中英街两边分属于香港和深圳，香港一侧的走私分子把折叠手机放进越野自行车的内胎中，让人把车骑到深圳，这边就可以送到华强北卖钱了——26吋内胎可以藏下25部手机。诺基亚等翻新机的主板，是从发达国家收集后通过各种渠道偷运过来，外壳、数字按键和周边配套国内产业链齐全。当然，这里还有一部分柜台和商户，是供应功能手机和3C数码产品的零配件，还有一些是维修和售后，我知道的中兴手机和飞利浦手机的售后维修点在赛格科技园和现代之窗大厦。 Slkor萨科微ISO9001质量体系和ISO14001环境体系认证 华强北"一米柜台"的生意，支撑着背后庞大的销售渠道。既有辐射内地的代理商、分销商渠道，也有长期积累下来的国际渠道。"华强北背包客"是此处独有的现象，他们来自于世界各地，背着双肩包来华强北代购、采购或批量进货。据非官方统计，高峰期每天来华强北采购、参观、进货的外国人达到7000人。华强北大量的山寨手机和其他3C数码产品就源源不断销往印度、越南、菲律宾和非洲、南美洲等国家和地区。四通八达的销售网络，反推华强北形成3C数码类产品背后一条龙的产业链成长，和维修、升级、配件等一系列服务，蓝牙耳机、手机皮套、手机贴膜、翻新手提电脑等越来越齐备了，还不断升级换代引领潮流。 初期，华强北山寨机每台成本约七八百元，可以卖1000多块钱，量大成本会更低、利润更加丰厚。2012年左右，出现了苹果、三星为首的高端智能手机，华强北山寨手机产业链一度技术跟不上，好多企业只有苟延残喘。后来雷军的小米手机横空出世，红米手机的价格干到799元，抢夺了华强北山寨手机的大部分市场，直接把他们"打残"住进了ICU病房！华强北山寨机企业，要么远走他乡，要么被迫升级换代，要么被拍死在沙滩上！ 第六、"华强北山寨手机"灰色生态链 华强北有山寨DNA的传承。赛格电子市场早期主要销售组装电脑和周边产品，山寨（副厂）和翻新的零部件比例非常高，华强北行内人把山寨电脑也叫做"兼容机"。据说，"七喜"电脑的老板当年在华强北卖"兼容机"起家，神州电脑老板吴海军在华强北卖硬盘。华强北"山寨电脑"里面主要是技嘉（GIGABYTE）和鸿碁、华硕的翻新主板，还有三星、金士顿的内存条和希捷硬盘等配套的二手产品，价格便宜，生意火爆，逐渐带动了以华强北为中心、覆盖珠三角的灰色生态链。华强北山寨手机在功能手机的阶段，周边配套产品很少，后来智能手机出现了，手机周边的产品也就渐渐多起来了，如早期的苹果手机容易摔破、电池续航不行，就崛起很多做手机保护套和充电宝的厂家，配套的研发充电芯片的企业也发展起来了。随着智能手机功能丰富，和各种应用程序APP兴起，手机周边产品不断增多，形成了完整的应用生态扩展圈，卖充电线、手机挂件等外围产品的柜台生意火爆。 2013年，我在龙华富士康旁边经营一家港式茶餐厅（我是想把港式丝袜奶茶用麦当劳连锁店模式卖到全中国），发现在这里吃饭的富士康员工偷偷摸摸搞一些事情。他们的操作模式是，上夜班的人把试产的苹果样机搞出来，在餐厅接应的伙伴连夜拿出去，在各厂家翻模、复制完各种参数后，赶在天亮交班前再把样品手机还回去。所以，新苹果手机首发几天后就可以在华强北找到同型号的山寨货，连周边配套的等产品也一应俱全。 山寨手机主板等主要产品，因为高价值、风险大，所以交易更加隐蔽、机动性更强。在这条黑色产业链的背后，通常有一个江湖大佬，他们组织协调关系和控制资源，还为了操纵价格保证毛利，也要保护利益链上兄弟们的安全，大佬与产销各个环节保持单线联系。这些板子通常被放在江淮、金杯等面包车上，这些车不停在华强北几大手机市场外面游弋，生意谈好了再停下来或者就在车上交易。一位开SMT贴片厂的朋友说，当年他加工出来的一张山寨手机主板纯利15元，他的工厂每天只能出货1万张，日赚15万元，现金到手他会欣喜若狂，有活成村里的骄傲的感觉，这样的情况持续了大半年。后面钱太多，他担心hold不住，就计划归隐江湖。 《狂飙》里面高启强说，风浪越大鱼就越贵，以华强北为产业链节点的山寨手机也如此。进入早、踩准点的人就发财了，成就好多亿万富翁；有人生意失败后妻离子散，如陈金凌；也有人被对手恶搞弄进监狱踩缝纫机，如从中兴通讯出来的张姓手机大佬。随着进这个行业捞钱的人越来越多，路子就越来越野，现实就越来越残酷。传说有客商为了垄断某机型主板，请黑社会拿着刀枪来飞扬时代市场抢货。前文那位开SMT厂的朋友，现在的微信朋友圈的内容，是带小女友钓鱼、晒太阳的美照。 华强北山寨手机的背后也有正规军的影子。2006年左右，联发科（Media Tek）和上海展讯（Spreadtrum）在华强北推出山寨手机的交钥匙（Turnkey Solution）工程，格科微的CMOS图像传感器、锐迪科微集成了射频和数字处理功能的RDA5800，泰景科技（Telegent System）、敦泰科技都在华强北大规模出货。2013年，卓胜微研发出低功耗的GPS LNA产品，先在华强北几家山寨智能机得到验证，之后导入三星手机供应链。这也是华强北山寨手机对电子产业的培育与反哺吧！ 搞山寨手机也有人亏本。华强南路"鸿福潮州酒楼"的老板，在山寨手机走下坡路时卖掉酒楼把钱全部投入，后来亏得裤衩都没有了。他们家的特色菜"支竹牛腩煲"味道非常好，还记得老板笑眯眯给我派烟的样子。一时号称华强北"山寨手机王子"的陈金凌，为垄断某畅销机型大量囤货，资金链断裂后妻离子散、疯疯癫癫，现在经常在华强北一带瞎转悠。 金航标萨科微宋仕强-华强北"山寨手机"研究（下）即将推出，敬请期待！ 萨科微霍尔传感器-SL1613SH适用于工业和消费电子 作者简介 宋仕强先生，中国电子学会科普讲师、中国科学技术协会电子信息专家库成员、专栏科普作家、华强北商业研究专家。宋仕强投资经营的深圳市萨科微（www.slkoric.com）半导体有限公司与深圳市金航标（www.kinghelm.net）电子有限公司，萨科微"SLKOR"和金航标"Kinghelm"品牌已经在国际上有一定知名度和美誉度。"金航标，连接世界"，金航标电子从研发生产北斗GPS系统的导航定位天线开始，还研制微波天线、射频连接线与电气信号连接器等系列产品，拥抱万物互联的智能化时代。与萨科微研发的二极管三极管、Mos管、Igbt管等功率器件、传感器等产品，为全世界超30000家客户提供产品和配套的技术方案。 金航标萨科微宋仕强荣获"华强北创客导师"称号 宋仕强是"华强北代表人物"‌，不仅从华强北开始成功创办了金航标电子与萨科微半导体两家高新技术企业，更是以民间学者的身份，十多年坚持追踪和深度研究华强北的发展和转型，以思想者和文化传播者的角度，深度挖掘并重塑了华强北的商业文化，致力于让全球认识华强北，让"kinghelm"和"slkor"品牌走向世界，成为华强北改革开放这片热土"电子创客精神"象征。 宋仕强首次系统定义、宣传"华强北精神"和"华强北文化"，是首位将华强北的自发市场的创业模式整理成为理论体系的文化学者。宋仕强提炼升华了"‌敢闯、创新、坚韧、务实‌"八个字的华强北文化，并总结出华强北"模仿—改进—创新"的产业升级路径，提出"华强北‌一米柜台"就是"一个创新单元‌"，也是企业家精神的微观体现，小微商户是社会发展充满活力的毛细血管，对这个群体的价值认同，激发了华强北生态的创新活力。宋仕强提炼出华强北"轻资产、快迭代、高转化、信息驱动"的生存和发展法则，并创造性地提出华强北是电子行业"‌供应链的水库‌"理论，解释了华强北用库存来调节和缓冲上游原厂的产能、高效精准匹配供需、缓解了产业的生态风险。这一论点已成为研究中国改革开放后电子产业生态高速发展的基础理论框架之一。‌宋仕强创办的‌金航标电子‌Kinghel（www.kinghelm.com.cn）深耕北斗GPS导航天线领域，助力国产导航定位系统和产业的发展；‌萨科微半导体‌Slkor（www.slkormicro.com）则聚焦碳化硅功率器件，在新能源汽车、光伏等领域快速崛起。两大品牌已服务全球超3万家客户，成为中国智造出海的亮眼名片。金航标和萨科微中英文官网的开设了《采访100名电子制造行业优秀企业家》的栏目，推动国产半导体品牌出海，让华强北发展起来的企业参与国际竞争。 宋仕强总经理被荣聘为中国电子学会专家团讲师 宋仕强‌是中国电子学会科普讲师、以及电子信息行业专栏作家，通过各互联网平台专栏文章向世界讲述华强北的转型和升级的故事。宋仕强关于华强北的研究文章《华强北研究》、《华强北的转型与发展》、《驳彭博社华强北新闻》被人民日报客户端、新华社、美联社、雅虎新闻等大媒体转载，成功将华强北从以前"山寨集散地"的偏见中解放，重塑为"全球硬件创新策源地"的新认知，宋仕强还是华强北国际形象讲述者和传播者，为华强北的正面形象和美誉度做出积极贡献！

智能手机的数码摄像功能，是影响最大的科技之一。中国人和中国市场改变了世界。 1、CIS芯片由来在大陆的中国人创造并发展，CCM模块制造更是主要在中国。 2、极具活力的中国市场创造出了激情应用，足不出门而知晓天下。短视频（抖音和TIK TOK等）和扫码支付（微信支付与支付宝）是在中国率先大量使用的。现在西方互联网也会借鉴中国的互联网新功能。 第一章：人生得一真成果足矣 王国裕 王国裕伉俪是第一颗CIS的核心开发人员（1987年开始）。他们和爱丁堡大学的同仁们将相关成果公开发表在多篇科技论文里，启发了整个产业。回顾这段历史，王国裕本人是什么想法呢？他写出了他的感言。全文如下： "回顾这一段历史，我很高兴自己是这个原创技术的源头。我们的工作改变了世界，使得胶卷相机消失了，使得获诺贝尔奖的CCD成了配角，CIS是一个了不起的科学技术进步！ "30多年前，我们预言CIS有光辉灿烂的未来，我们的首个芯片和论文吸引了很多人进入这个领域，他们又不断做出新的贡献。我从一开始就期望这个新技术能为我国所用，一直积极推动并亲身实践。随着对芯片产业的重视，经过数年艰苦努力，国内出现了几家CIS龙头企业（特别应提及清华和东大校友的业绩，做产业他们比我厉害），如今我国CIS模块出货量全球第一。 "能够在有生之年看到CIS在世界和中国的巨大成功，我非常高兴且得意，我也为自己的大格局骄傲。20世纪90年代我大力宣传动员同行搞这个，我的论文写得详尽，是后来者的入门指南。有人不理解，说应该保密、垄断。可垄断能做这么大吗？只有众人拾柴火焰高，才会有现在的大局面。至于我自己，更适合做研究（所以我逐渐回归了学者角色）。其实做产业也十分不易，要看天时地利人和，并不总是能力决定成败的。 "回顾这个过程和我现在做的事，我很知足满足，个人所有艰辛和磨难都微不足道。" 第二章：另一个版本的CIS起源故事 关于CIS的起源，网络上一直流传着另外一个版本的故事。里面有Dr. Eric R. Fossum，有NASA的JBL，有美国CIS芯片巨头美光，以及ON（安森美）这条叙事脉络。以下部分内容来自刘斯宁：Understanding CMOS Image Sensor。 1936年时，加州理工大学的五个学生在宿舍里制作火箭燃料，结果发生了爆炸，把宿舍墙炸出了一个洞。令人不可思议的是，学校竟然没有收缴他们的作案工具，而是把他们赶到了郊外的一块河谷上让他们在那里继续做实验，于是他们就用学校的资助在河谷上建了一个火箭实验基地，这就是JPL喷气推进实验室的前身。那五个学生中就有"中国导弹之父"钱学森。 1992年，Dr. Eric R. Fossum 在美国加州Pasadena(帕萨迪纳)市的喷气推进实验室（JPL）工作，负责NASA一些雄心勃勃的太空探测器的建造和运行。那一年NASA向员工们发出了一个颇为有趣的要求 ——"更快，更好，更便宜"。作为JPL图像传感器研究的负责人，Fossum 负责重新发明NASA太空船上的巨型相机。当时在数码摄影市场上已经应用了CCD技术，但是CCD需要消耗大量的能量和相当多的支持芯片。Fossum 团队发现，如果能够消除在成像阵列中反复转移电荷的需要，那么这两个问题都将解决，于是就诞生了CMOS有源像素传感器。JPL的 首个CMOS APS 芯片，只有28x28个像素，像素尺寸40umx40um，诞生于1993年4月。APS 是Active Pixel Sensor （主动像素传感器）的缩写。 CMOS的确"更快，更好，更便宜"，但是NASA的反响并不乐观。Fossum说："人们完全投入了CCD阵营，不相信这可以做到，而且不想听到它。" Fossum参加了一次巡回演出，访问了NASA以外的各家公司，想让他们对这项技术感兴趣，"但是一年的努力无疾而终，我们如果要实现CMOS只能自己来！" 所以在1995年，Fossum、他的当时妻子和JPL同事Sabrina Kemeny共同创办了Photobit公司。当Fossum继续在JPL工作时，Kemeny以产假的原因离开了JPL，并在外运营公司。一年后，Fossum离开JPL，全职加入Photobit。 Photobit的第一个产品是1998年的PB-159，第二年，Photobit推出了PB-100，这款芯片用于为突破性的英特尔Easy PC相机（一款网络相机），以及Logitech 后期版本的QuickCam提供动力。PB-100以它大约100,000像素（352×288）命名，将视频会议带入了工作场景。 Photobit还起诉豪威，最终和解。 美光是一家以内存为核心业务的公司，和CIS的关联度不够，华尔街主张分拆业务。于是，美光CMOS部门于2008年独立出来成为了Aptina，后来又在2014年被ON Semiconductor（安森美） 收购。 由于发展理念上的分歧，Fossum 在被美光收购之后，离开了美光，携巨款去南加州大学过起了安稳的教授生活，凭借历史上的贡献还能时不时获个伊丽莎白女王奖。他在网络上写了很多历史文章，有意无意地让大家误以为他是CIS第一人。 关于爱丁堡大学（1990年CIS）和FOSSUM的发明的关系，有权威定论：后者是在前者之后发展起来的。 2008年得奖之后，《兰克奖得主王国裕谈原始创新》文内写道：这次评奖他们做了很深入的工作。在颁奖后的宴会上，一个评委就跟我们说，他们把这个项目该调查的都调查遍了。We know you better than yourself。有一个重要的问题，就是美国人有源器件那个专利（注：93年Fossum做的发明）也比较重要，那么谁更重要？那么他们就请独立的机构进行评估，进行打分鉴定，结论：那个专利是在我们的基础（爱丁堡大学90年的发明）上进行发展的，我们的专利是最原始的，是最重要的发明。 第三章：台积电、华虹、中芯国际都很关注CIS，是关键环节 90年，爱丁堡大学研发出第一颗CIS，是黑白的，在英国的一个FAB厂流片，实力有限。 在研发彩色CIS的时候，要找更好的代工厂。王国裕找到台积电欧洲的销售部门汇报，台积电启动了这项工作。不过，因为台积电的厂在亚洲，爱丁堡大学后续还是选择在欧洲流片。 1995年，王国裕回国创业做CIS，在韩国LG流片，并创造了多项大陆第一。 后来起步的909工程上海华虹NEC也和王国裕接触。华虹了解到CIS的光辉未来，并有浓厚兴趣投资。不过，母公司开元集团和华虹没有谈拢条件。 2000年，上海华虹NEC投资了硅谷的豪威。豪威的洪老板中学毕业于上海南洋模范中学，大学是上交大。上海华虹和他联系上并不是难事。负责投资的是陆德纯。 该招股书也披露，中国台湾力晶（力積電 PSC）与上海华虹NEC都投资了，并将合作。 2001年，新闻表示豪威将和华虹在上海成立合资的设计与测试中心。豪威上海于2001年在松江综保区成立，2002年，设厂生产模组，洁净车间是从食堂改的。小姑娘用肉眼目测来确定芯片的成像效果，供应摩托罗拉。 2003年，赵立新到格科微创业，中芯国际很有热情地和他合作开发CIS，还愿意出资。这当然是受到了华虹的影响！！ 目前国内上规模的晶圆厂基本上都可以做CIS，如合肥晶合、广东粤芯、苏州和舰、中芯绍兴等。青岛国资控股的荣芯收购了烂尾的CIS项目淮芯。 第四章、豪威的轶事和创业系 1996年，豪威做出了低分辨率的黑白CIS，1997年做出了彩色CIS。99年4月财季之前一直都是亏损的。We shipped over 4.0 million image sensors in the year ended April 30, 2000. 1996年，当时OV的第一颗芯片回来，大家心情非常紧张所有都在，当时负责测试的哥们把芯片放上后，不work，他滿头大汗，大家都着急，结果突然发现电源没插上，这是OV流传的大笑话。 Marvell是90年代华人硅谷创业企业，后来成为华人芯片创业黄埔军校。我在文章里提到了："拿出办法来"—— 世界华人芯片往事 | 科技老兵戴辉 豪威也是一所华人芯片创业黄埔军校，创业者不完全统计有： 徐辰 思特威 CIS 杜峥 芯视达 CIS 董琪 GTI AI芯片 单记章 黑芝麻 智能驾驶芯片 诺磊科技 吴日正 边缘AI芯片 何新平 中国台湾晶相光 ..... 清华大学王志华教授给与本文好评。清华官网介绍：王志华博士，清华大学教授，IEEE Fellow（会士）。清华大学学术委员会委员、清华大学集成电路学院学术委员会主任。 第五章：热血沸腾之后，更是"耗尽/耗干"后的无奈 杨正瓴专门写了一篇博文作为读后感，一些话很有意思，我专门抠出来。 傻天生的傻。刚才又是"热血沸腾"，因为看了《CMOS图像传感器35年史和中国人的关键贡献》，戴辉老师今天（2022-09-19）刚刚贴出的帖子。就像当年看宋德生老师的《信息革命的技术源流》（成都：四川人民出版出版的图书，1986-04）。 数学大师陈省身说："要做学问就要安静，甚至电话都不要接，不能打断思路。"数学比较容易，一般大研究需要 7 年以上的专心致志。物理学更难。正如大数学家希尔伯特说："物理对于物理学家来说实在是太难了！"物理学大研究"至少需要保证 10 年以上的研究时间。"免责声明：本文采摘自最牛博弈，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

时值交通大学130周年校庆，特撰写此文。 交大校友王安（电脑）和洪筱英（豪威CMOS图像传感器）是影响全球信息技术的杰出人物。 交通大学最早开设电机工程专业 上海开埠是1843年11月17日依据《南京条约》和《五口通商章程》将上海开放为通商口岸的历史事件，这标志着中外贸易中心由广州向上海转移。1853年上海对英贸易总额超越广州，至1850年代末成为五口中外经贸核心口岸。 创建于1908年南洋公学（交通大学前身）的电机专科是中国历史最悠久的电气工程学科，下分电力工程科和电信两门，学制为三年。1910年聘请谢尔顿（美籍）任电机科科长，并建造电机实验室，后又增聘请汤姆生为教授，为以后的电机学科发展打下了初步基础。1917年电机专科改为四年制。 电机工程专业后来分化成强电（如电气、机电）和弱电（如无线电、电子工程等）两大体系。 王安和洪筱英都在中国大陆接受大学教育，在美国创业，并改变了整个世界。 王安电脑曾极其辉煌 王安（1920年2月7日－1990年3月24日），江苏昆山人，生于上海，美籍华人科学家、发明家及企业家。1940年毕业于交通大学电机工程专业。 1945年，王安作为中国高级工程技术人员被派往美国深造，同年秋进入哈佛大学学习，创中国留学生在哈佛获硕士最短纪录。在哈佛，他不仅攻读了应用物理学博士学位，更在霍华德艾肯（Howard Aiken）的"哈佛计算机实验室"中，参与了"马克4型"电脑的研制。正是这段经历，让他与计算机结下了不解之缘，也开启了他发明"磁芯记忆体"（即磁芯存储器）的辉煌篇章。1949年10月21日，王安向专利局申请了这一发明，标志着他在科技领域的重大突破。他的技术后来出售给了IBM。 1951年，王安以600美元在美国波士顿南区创办了"王安实验室"（Wang Laboratories），主导开发脉冲传输控制装置及磁芯存储器等计算机技术。 1955年，王安实验室更名为"王安电脑有限公司"，标志着公司正式踏入了计算机产业的广阔天地。1976年，王安电脑推出了电子文字处理机，1978年更是成为当时世界上最大的文字处理机生产商。 20世纪80年代，王安电脑达到了顶峰。王安电脑公司以生产文字处理机和小型商用电脑著称，1980年代雇员超3万人，年收入达30亿美元，位列《财富》杂志500强第146位。1955年以50万美元将磁芯存储器专利卖给IBM。1986年在纽约自由女神像落成100周年纪念仪式中被选为全美最杰出的12位移民之一，同年成为美国第五大富豪，接受里根总统颁发的"总统自由奖章"（该奖项改为授予和平时期贡献者后首位获奖亚裔）。1988年入选美国发明家名人堂，与爱迪生、贝尔齐名。 中国改革开放后，王安电脑在中国应用非常成功，并帮助中国快速进入了计算时代。 1990年因食道癌在波士顿逝世，公司随后因坚持大型机战略未转向个人电脑及王烈继任后员工离职而衰落。 洪筱英创办豪威，CMOS图像传感器改变世界 洪先生 豪威科技（OmniVision）创立者洪筱英是交通大学1955届电气工程专业毕业生。 1995年，毕业于上海交通大学的洪筱英和毕业于台湾中原大学的吴日正刚刚结束了一次合伙创业，二人此前曾在摩托罗拉芯片部门（飞思卡尔）共事，正在寻找第二次创业的思路。 当时有个大背景。1990年代初，中国学者王国裕（东大、清华）与陆明莹（东大）在英国爱丁堡大学和两位导师一起发明了CMOS图像传感器， 王国裕之后担任了英国VVL公司的研发负责人。爱丁堡大学发表了不少相关论文。 王国裕于1995年来到西安创业（和西交大合作），获得科技部资助，提交了详细的立项资料。他的清华研究生同学魏少军同年回国担任大唐微电子负责人做SIM卡芯片。他们都是最早回国创业做芯片的海外学者。陈大同是他们的清华无线电系研究生同班同学，他们三人都是77年底恢复高考后第一届考上大学的。 有一个无法证实的说法：洪筱英在访问北京的过程中，看到了王国裕的CIS立项资料，于是决定进入此领域。 1995年，在硅谷创立了豪威科技OmniVision Technologies，方向是研发CMOS图像传感器。由于互联网发展，PC摄像头发展，而中国台湾是PC产业重地。 其中来自台湾的 吴日正Raymond Wu 最为神通广大，因为豪威成立时那200万美元投资款是他"骗"来的！当时全世界只有一家英国创业公司 VVL 在研发 CIS，于是 Raymond 便想方设法拿到了这家公司的工程样品，然后擦去公司印记冒充成豪威的"研发样品"。他到台湾寻找资金，在他大学同学的介绍下，成功获得了来自中国台湾卫浴品牌和成旗下基金的天使投资。 HCG的主业是做马桶和卫浴，和TOTO一样。 和王国裕、魏少军同为清华研究生同学的陈大同进入了豪威，之后，一大堆清华无线电和微电子所的留学生进入了豪威。 豪威于2000年7月至2016年1月期间为纳斯达克上市公司，与索尼、三星并称全球三大图像传感器供应商。 因为CIS体积小，耗电低，CIS在手机摄像头上拓展出了海量应用。 豪威科技（OmniVision）在 ‌2009年‌ 首次进入苹果供应链，为 ‌iPhone 3GS‌ 提供后置摄像头的CIS芯片，型号为 ‌OV3650‌ ‌12。 该传感器支持 ‌视频录制功能‌（VGA分辨率），使iPhone 3GS成为首款具备视频拍摄能力的iPhone 。 此前的初代iPhone（2007年）和iPhone 3G（2008年）使用的是美光旗下Aptina的图像传感器 ‌。 豪威公开资料： 洪筱英是本公司的创始人之一，从1995年5月起，担任本公司的董事、首席执行官；1995年5月至2012年11月，担任本公司总裁。他获得了中国交通大学的电气工程学士学位、Oregon State University的电气工程硕士学位。 Shaw Hong, one of our cofounders, has served as one of our directors and as our Chief Executive Officer since May 1995 and as our President from May 1995 to December 2012. Mr. Hong holds a B.S. degree in electrical engineering from Jiao Tong University in China and an M.S. degree in electrical engineering from Oregon State University. 随着洪筱英退居幕后，其将公司先是卖给清华系投资公司清芯华创（吕大龙）。 2019年，韦尔股份（清华虞仁荣）收购美国豪威科技。如今的豪威集团是一家全球化Fabless半导体设计公司。免责声明：本文采摘自最牛博弈，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

二战之后，韩国融入西方市场经济，从几乎一穷二白起步，创造"汉江奇迹"，一步步成为了发达国家。 2025年，韩国国土面积10.33万平方公里，人口5110万。对比一下，广东是17.98万平方公里，1.29亿常住人口。 在全球智能手机市场，以发货量计算，三星是TOP 2。在中国之外的市场，三星则是TOP 1。 1G时代，88年三星推出大哥大 1984年3月，韩国成立专门负责移动通信的韩国电气通信子公司——韩国移动通信。在1984年5月推出AMPS制模拟蜂窝式移动通信之后，韩国移动通信产业发展迈上了一个新台阶。 ‌三星集团在韩国水原成立‌三星电子无线事业部‌（Samsung Electronics Wireless Division），开始研发移动通信技术，为后续手机业务奠定基础。 首款移动电话SM-1000最初仅限于车载使用，该手机采用美国标准AMPS的800MHz移动网络制式，该手机销售非常少。 1988年，三星电子推出了韩国第一部手机SH-100。借助1988年汉城奥运会的契机，SH-100在市场上取得了一定成功。尽管销量未达2000台，但标志着三星正式进入移动电话领域，与摩托罗拉、NEC等品牌竞争。 Samsung's first ever cell phone was the SH-100. It hit the Korean market in 1988. The SH-100 (pictured above) wasn’t just Samsung’s first portable cell phone, it was also the first Korean-manufactured handset, debuting very early on in the history of cell phones. However, mobile phones were seen as luxury goods at the time. High prices meant that Samsung only sold a few thousand units of each generation. Nevertheless, the Korean giant released new models each year. 1988年的汉城奥运会，我是每天都追着看，由于苏联和东欧国家恢复参赛，我国的金牌数（5）比84年洛杉矶奥运（15）要少，当时很难过。苏联、民主德国、美国排在金牌榜前3位，没想到一年后柏林墙轰然倒塌，三年之后强大的苏联居然解体了！ 一个中国人的奥运回忆 ‌1993年‌，三星推出‌移动电话‌SH-700。据说李健熙拿到这个样品之后，直接一把扔到地上，然后又踩了一脚，直至他拿起来成功打了一个电话之后，开发人员才松了一口气。所以当这款质量可靠且信号优秀的轻巧手机（重量小于200克）上市后，销量终于获得了突破，并不断攀升——到了1994年四月份月销量已达16000台！ 我淘到了一个英文版本，应该是在美洲销售的存货。 SH-770启动了Anycall品牌。 作为对比，中国在1987年进入1G（英国TACS标准），第一部大哥大来自NEC。1991年，国产大哥大诞生于江阴和广州，和韩国相差三年。 中国市场第一部大哥大来自NEC 寻找国产最早的"大哥大"（1G） 1996年，三星CDMA手机获得巨大应用 2G时代，欧洲采用GSM标准，日本采用PDC，美国采用D-AMPS技术（上图中的TDMA IS-136），这些都是TDMA时分多址技术。日本PHS小灵通技术也是基于TDMA，也算是2G技术。 1989年，美国高通公司首次进行了CDMA（码分多址）移动通信试验，标志着这一技术的正式亮相。然而，其在美国和全球的推广都不敌上述三种TDMA技术。 1994年政府将CDMA技术开发选定为国家研究开发项目，包括政府预算781亿元，总投入资金为1万亿元以上。 就读于东大和斯坦福的邹求真于1993年加入高通，主导CDMA芯片研发并推动八代产品迭代，1999年25岁时晋升副总裁。高通于 1996 年推出了商用 CDMA 手机——高通 pdQ，搭载了高通1995年出品的 MSM3000 处理器。在1999 年，高通就将手机生产业务卖给了日本京瓷（Kyocera），专注于无线通信技术和芯片。 1996年，三星推出SCH-100，采用高通芯片，这是三星第一款CDMA手机。SCH的意思是SAMSUNG CDMA HANDSET。 1995 年，中国香港率先用CDMA（手机是谁的？）。 1996年，韩国正式推出了CDMA商用服务，成为全球第一个大规模商用CDMA的国家。高通推动的CDMA也终于迎来了真正的发展机遇。 在巨大的本土和全球CDMA市场拉动下，三星进入了手机发展快车道。 1995年，韩国市场一半的手机是三星制造（应该是模拟），一年之后的1996年，三星和美国Sprint签订了6亿美元的CDMA手机合同。 对比一下：1997年底，北京、上海、西安、广州四个CDMA商用实验网（长城网）先后宣布建成开通，并实现了网间的漫游，手机主要来自高通。2001年1月1日，CDMA移动通信网在经过几个月的资产清算后，正式移交给中国联通。在2G网络中，由于GSM在中国占绝对强势地位，CDMA在中国发展一直不温不火。 中国本土的CDMA手机在2000年后发展起来了，起步时借助了韩国手机方案公司（IDH）的力量。2001年，青岛海信通信公司推出国内第一款彩屏CDMA手机－C2101。中兴在韩国建立CDMA手机研发中心，2002年1月17日，ZTE802手机是中兴通讯自行设计开发的具有自主知识产权的首款机卡分离CDMA手机。华为在2003年推出CDMA 1X手机，采用了OEM海信和自研两条路（最早也借助了韩国IDH的力量），并在印尼和印度、尼日利亚等地获得销售。 三星在GSM市场中崛起 欧洲的2G制式是GSM。1995年，三星在丹麦推出三星第一部GSM手机SGH-100. SGH的意思是SAMSUNG GSM HANDSET。 The Samsung SGH-100 is a bar phone released by Samsung Electronics in 1995. It is the first Samsung phone focused on Dancall A/S, a Danish telecommunications equipment manufacturer, which was acquired by Amstrad UK in September 1993 for £6.4 million. As an independent subsidiary of Amstrad UK, Dancall is in a position to develop its marketing strategy to a mass UK market. Suggests that heuristic devices could be the way to proceed in its tactical application of the strategic plan. 科技老登戴辉一直在研究中国手机历史。 1998年10月，中国推出了第一款自主品牌的GSM手机——科健KGH 2000，于99年1月上市，这其实是OEM三星，型号可能是SGH-600。KGH的意思是KEJIAN GSM HANDSET。 图注：2000年ZTE 289，1998年底科健KGH-2000，1999年三星SGH-600C，2001年N288 1999年，三星SGH-600C发售，造型差不多，但要小巧一些，C可能是COMPACT的意思，奥运LOGO是2000年悉尼奥运会。 2000年中兴自主研发的第二款手机ZTE 289也是下翻盖手机，之前的A189是直板。 三星想进入中国市场，但没有牌照，所以和科健合作，并成立了合资企业。 值得一提的是，中国第一款GSM手机于1998年诞生于广州七所，厦华（后为联想收购）、南方高科、康佳都是直系血脉，中兴也是同样的技术路线（用ADI、TI芯片）。 七所就在我曾就读的中山大学校门外，也算是和我有点缘分了。 免责声明：本文采摘自最牛博弈，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

金航标和萨科微总经理 宋仕强先生 宋仕强（Song Shiqiang，中文名：宋仕强）是中国企业家、文化学者及商业专栏作家、中国电子学会科普讲师。他先后在华强北投资成立了深圳市金航标电子有限公司（Kinghelm Electronics）与深圳市萨科微半导体有限公司（Slkor MicroSemicon），并担任总经理一职。宋仕强先生早年曾任房地产行业高管，后转型进入半导体与电子信息产业。通过十多年笔耕不辍，他撰写多篇文章在世界范围积极推广中国自主研发的北斗BDS导航定位系统（Beidou System），为中国集成电路产品出海及推动"Slkor"、"kinghelm"、"sup"等国产半导体品牌的国际化传播。此外，宋仕强对深圳市华强北商业文化的深入研究也广受关注。他开创性地总结了华强北独特的"自发市场"模式和"敢闯、创新、坚韧"的"华强北文化"，为研究这一著名电子商业街区提供独特的观点。 早年经历与教育背景 宋仕强出生于中国四川省西充县，职业生涯始于基层技术岗位。早期在深圳市的第一份工作即位于华强北地区，具备建筑与工程管理的学术背景。在转入电子行业前，他曾就职于建筑设计院及房地产开发公司，从事工程项目管理和城市规划营运等工作，积累了工程实践和项目管理经验。后进入一家国际上市房地产企业，逐步晋升至高级管理层，并出任首席执行官（CEO）。 宋仕强论道 之 《华强北电子市场的挑战与机遇》 之后，宋仕强重新回到"华强北"创业，先后成立了金航标电子和萨科微半导体公司。在业余时间，他持续追踪研究华强北独特的市场运行机制与产业供应链中心点模式，试图找到华强北商业运行模式的底层逻辑。通过运用宏观经济学原理与先进的管理模式，他带领金航标和萨科微实现了快速发展！ 金航标电子公司总部办公室 职业生涯 转型进入电子产业 宋仕强先生从房地产行业转型进入电子产业后，于2007年在华强北创立深圳市金航标电子有限公司，初期专注于北斗系统BDS及 GPS 天线和射频连接器产品的研发。在其领导下，公司产品逐步拓展至射频连接器、电信号连接器及定制线束等领域，并成长为中国国家级高新技术企业。深圳市金航标电子有限公司，是"中国卫星导航定位协会"、"中国信息产业商会"、"广东连接器协会"会员单位，已取得多项发明专利，并获得ISO9001国际质量标准认证、欧盟RoHS、REACH认证和邓白氏认证。 宋仕强在"金航标杯"川渝电子人篮球赛现场 金航标主要研发生产天线连接线、连接器系列和相关非标产品的定制和大批量生产，公司提供"kinghelm"（www.kinghelm.net）品牌产品和配套的技术解决方案，服务全球几万家客户。"金航标，连接世界"的愿景是让天线和连接器产品服务更多客户，推动电子产品智能化发展，让人们沟通便利。 金航标核心技术成员来自清华大学和电子科技大学，深耕微波射频技术近20年。深圳市的实验室仪器设备齐全，可独立完成新产品研发和检测；广西省鹿寨县生产基地配备智化生产线，能完成大批量产品交付。公司产品系列包括北斗GPS天线、蓝牙和WiFi天线，及系列射频跳线连接线；信号连接器、板对板连接器、板端座子接插件、开关系列产品，以及医疗和汽车线束定制、非标探针和连接器的开发服务，包括制图、开模、打样、检测、批量生产等配套服务。 金航标产品系列宣传图 2015年，宋仕强在深圳市华强北投资成立了深圳市萨科微半导体有限公司（Slkor）。依托来中国清华大学的技术团队，萨科微slkor（www.slkoric.com）较早掌握国际领先的碳化硅功率器件生产工艺。经过近10年努力，发展成为集成电路的设计、制造、销售和配套技术服务一体化的综合型公司，并已取得ISO9001质量管理体系和欧盟RoHS、REACH、美国加州65标准等认证。 宋仕强（红衣者）为"萨科微"杯篮球联赛冠军球队颁奖 萨科微是一家具有包容性、开放性、创新性的国家高新技术企业，雇员来自多个国家和地区，合作机构遍布世界各地。公司以"Slkor"品牌为全球几万家客户提供产品和技术解决方案，"萨科微,芯动未来"的理念驱动公司持续发展。萨科微在北京、苏州设有分支研发机构，深圳总部设有中心实验室和中心周转仓，支持产品持续迭代与快速客户响应。"Slkor"品牌在世界范围具有知名度、美誉度，主要产品有TVS二极管三极管、Mos管、IGBT等功率器件以及电源管理芯片等三大系列，并持续推出霍尔传感器、BMS、高速光耦、无源晶振等新产品。公司的愿景是经过三十年不懈努力，发展成为半导体行业的领军企业！ Kinghelm金航标羽毛球队内部活动 金航标和萨科微秉承"守正、精进、坚韧、细节"的公司文化，和"公平、开放、合作、共赢"的企业伦理。宋仕强先生提倡"内圣外王"的东方智慧，致力于建设积极、健康的产业生态，并推动社会的和谐进步。宋仕强经常说"厚德载物，自强不息"，就是品德厚重工作扎实才承载得了更多的东西，也是我们人生和事业的基础，所以金航标电子扎根射频技术和连接器领域近20年，把产品性能和质量管理做到极致；萨科微半导体持续研究新材料、用新技术、新产品来推动公司的发展，也为电子行业的发展贡献力量，践行自强兴业的理念。 金航标（www.kinghelm.com.cn）和萨科微slkor（www.slkormicro.com）公司官网经营打造成为电子信息行业从业人员技术交流、新产品推介、行业新资讯发布的平台。两家公司的产品应用于智能手机、手提电脑、机器人、电动工具、车联网、3C数码、万物智联终端、新能源汽车、智慧城市、工业互联网、低空无人机、商业航天等领域。 金航标和萨科微企业文化 宋仕强关于华强北的研究与写作 宋仕强是深圳市华强北商圈和"中国电子第一街"的重要研究者，长期关注并分析该区域的经济模式、华强北"山寨"文化及其向硬件创新中心转型的过程。他开设专栏《宋仕强观察（Song Shiqiang’s Insights）》，持续发表有关管理理念与产业发展趋势的文章。宋仕强关于深圳市华强北的系列研究成果包括《华强北山寨手机研究》、《华强北蓝牙耳机TWS产业链》、《华强北为什么亿万富翁多？》以及《宋仕强解读华强北的文化与商业遗产》、《华强北研究（上）、（中）、（下）》、《华强北的挑战与机遇》、《深圳华强北天时、地利与人和》、《华强北精神和创业文化》、《深圳华强北昨天、今天与明天》等，多篇文章被美联社（Associated Press）、华尔街日报、人民日报、新华社等国内外媒体转载。 宋仕强给清华大学学生演讲《华强北的昨天、今天、明天》 宋仕强积极倡导华强北商业环境的规范化发展，并推广其所提出的"华强北精神"和"华强北文化"，将其定义为敢于创新与坚韧不拔的精神。他希望将深圳华强北打造成为展现中国改革开放和经济发展成果的靓丽名片。宋仕强一直为净化深圳市华强北的营商环境而努力，其"宋仕强论道"系列文章50+篇，阅读量2亿+，传播100+国家，多篇文章阅读量超过1000万+，研究深圳华强北的独特观点广为流传！"宋仕强论道"短视频在抖音号、微信视频号、小红书、YouTube、Tik Tok等国内外短视频平台发布、热播，为传播中国传统文化、繁荣经济和社会发展积极建言献策！！

近日，受邀参加睿远基金"睿读会"活动，就《大出海》一书进行专题分享。书中结论基于对100余家海内外工厂与200多位亲历者的调研，旨在以一线反馈探讨出海的机遇与风险。 现将本次分享的精要内容整理如下，以飨读者。 大家好，今天和大家探讨中国企业出海的问题，我讲主要从三个方面来展开今天的话题： 第一，我们处于怎样的环境？为何出海成为越来越必要的动作？ 第二，出海如何成为企业的一种溢价能力？ 第三，从投资研究角度，如何评估企业的出海能力？ 我们处在怎样的环境？——供应链大分流 当前全球贸易格局变化巨大，但核心问题最终都回归到中美关系。如今"G2"的概念再次变热，但其内涵已从紧密的经济联系，转向一种更不确定、既博弈又绑定的关系。作为全球最大的制造国和最大的消费国，中美如何相处几乎影响着所有重大变化。 最近一个值得关注的案例是某知名光伏企业。它与美国公司成立了合资公司，但只持有24.9%的股份，美方持有75.1%。这种股权设计是为了满足美国对外国投资委员会（CFIUS）的要求。你会发现，这可能是开辟了中国在敏感行业进行海外股权治理的一种全新设计。很难想象，像这样在海外利润不错的中国公司，会为了进入美国市场而将持股降至25%以下。 同时我们看到，中国对美国出口占中国总出口的比重已降至8%以下，但美国的进口总量仍在增加，贸易逆差继续拉大。这就产生了一个很有意思的现象：美国做了那么多动作想让制造业回流，但结果似乎事与愿违。这表明，美国的贸易政策不太可能形成完整的制造业回流。也就是说，我们现在看到的中国企业大规模出海，它所围绕形成的产业，不是在美国而是在美国的外部市场。我们看到很多中国工厂在美国落地，但同时我们也要看到，中国和东盟的贸易敞口越来越大。我想表达的核心在于，不管在任何地方布局，可能都要思考G2的问题。正如在前面光伏企业的案例中，它在美国进行股权设计的同时，在泰国和马来西亚的工厂也需同步进行股权安排。 从另一个角度来讲，现在大家都得重新去适应一个新的时期，我把它叫"关税启蒙期"。美国关税体系非常复杂，有针对重大逆差国的关税，比如中国，也有针对关键逆差国的关税，比如爱尔兰。除了10%的基础关税，还有各种实时波动。这似乎给企业决策带来困惑：这么多不同的关税，我们到底怎么设计出一条最优路线？ 然而，我的研究结论可能相反：当关税变得如此复杂和敏感时，它对很多企业反而不重要了。例如，美墨加协定（USMCA）中有针对第三方的"毒丸条款"。这让我们必须重新评估墨西哥对中国企业的意义。 例如，USMCA协定中第32.10款中规定，协议中任一缔约国若与非市场经济国家谈判自贸协定的，应当提前3个月通知其他缔约国，并至少在正式缔约之日起30日前，将拟签订的自贸协定全部文本提交其他缔约方审阅。若该缔约国正式与非市场经济国家签订自贸协定的，则其他缔约国可自该等自贸协定签订之日起6个月内，选择终止与该缔约国的自贸协定，将原三方自贸协定转化为另两个缔约国之间的双边自贸协定。条款中"非市场经济国家"属于美国国内法概念，未获世贸组织认可，并赋予美国对加拿大、墨西哥与其他国家自贸协定的特别审查权。国际舆论普遍认为其针对中国。 USMCA可能成为美国与其他国家协议的样板，而这个样本正在针对马来西亚、泰国等地出现。也就是说，中国企业在海外的所谓"关税套利"空间会越来越小。所有这些复杂的变化会形成一个"关税瀑布差"，导致很多工厂像"流浪工厂"一样不断迁移，而且这个迁移的速度比我们以前见到的要激烈得多。 回看中国，我们正遭遇产能艰难出清的"内卷"，中国的出口仍在增长，但产能利用率在下降。内卷不太可能通过产品出口解决，企业需要建立新的利润通道。这个通道，很多时候你可能要把它看成是一个国内与海外"两个半球"的全球化战略。 前面光伏企业的例子已经将"两个半球"战略推至极限——从股权上，它已"失去"了那家公司。在一些情况下，不是美国企业与我们切割，而是我们的企业不得不主动进行切割，以适应两种不同的供应链和计价方式。一部分资产以人民币计价，另一部分围绕美国核心市场建立美元计价体系。即使是同种产品，计价方式也可能完全不同。因此，出海已无需特别考虑关税波动，因为关税成本已实质性改变了企业的成本结构。成本在"另一个半球"会上升，但利润不一定下降，因为产品形成了新的计价方式。 过去中国企业擅长的出口贸易模式，在此轮博弈中受到严管。例如，2018年起，美国以贸易不公平为由，依据《1974年贸易法》第301条款，对约3700 亿美元中国商品加征25%关税。为应对关税压力，部分企业将生产线转移到第三国，通过在当地组装加工改变原产地标识，力图降低关税成本。于是2018年后，中国电脑出口美国需要将整块主板运至海外基地，最后才装上ROM芯片，以符合规则。因为如果没有ROM芯片，计算机是没有功能的。这其实就相当于利用了规则的缝隙。而这类规则缝隙的做法正被一一堵上。实际上，马来西亚、泰国等地都将原产地证明的审核权收归政府工业部门或贸易厅，审核更严、更慢，增加了新的隐性成本。这显著改变了企业的财务成本结构。 此外，一向以监管来促进市场发展的欧盟，现在基本上也是对照美国的做法有模有样地照搬下来。以前我们很多企业的转移，是为了去往美国市场，但是现在很多去往欧洲的产品供应链也在发生转移。在2020年之前，我们谈"溢出"，现在则主要是"迁移"， 而且迁移的等级和深度越来越大了。我们过去习惯的"超级工厂"供应链模式已不太现实，取而代之的是"分布式工厂"——它们规模不大，但产品种类非常多。这与国内集约化、专业化的生产方式有很大不同。 以橱柜行业为例，2018年中国占美国橱柜进口的75%-80%，到2023年已可忽略不计，份额被马来西亚、墨西哥等原本没有橱柜产业的国家取代。去这些海外工厂看，很多是中国"第二梯队"的企业。很多国内第一梯队的企业，海外收入占比极低，他们表示海外收入不到5%不会去建厂。而第二梯队的企业则与当地工程公司接触紧密，决心也很大。这可能导致行业洗牌，第二梯队的企业可能建立起新的发展周期。 再看家电行业，像冷凝器、密封条等"隐形冠军"企业，在出海过程中非常犹豫。在这个时候，很多所谓的"隐形冠军"也好，国内所说的"专精特新"企业未来的命运是什么？我们可能要去重新思考。 国内的"专精特新"企业只要一上市，或者发展到一定规模，基本上都会走向一个多元化的路线。这个原因非常简单，中国的"专精特新"企业只要技术上突破了，很快就有很多同行能突破。要保持技术的领先性是非常难的。大家为了保持市值等等要求，只能去采用多元化。 而实际上，如果我们看像德国"隐形冠军"走的路线，他们维持专精特新的技术性创业路线，走的是全球化的路线。中国也是如此。"小巨人""专精特新"的尽头就是国际化。大出海的舰队，等待他们随时扬帆。如果这些"小巨人"不能跟随品牌出海，将非常危险。中国品牌在越南等地与日韩企业竞争时，强烈寻求供应链本土化。如果中国供应商不去，它们就会扶持本地企业或嫁接日韩供应链。因此，供应链迁移也是一个洗牌过程。所以我说，现在是一个看上去是大规模的迁移，但是在这里面细看，其实有很多是处于一个行业里洗牌的过程。 全球化2.0的核心在于供应链的"去集中化"，即"中国+1"战略，其核心驱动力是将安全而非成本放在首位。我们常说供应链的安全、成本以及交付时间，基本上是一个"供应链不可能三角"。现在既然你选择了安全这个选项，那么它就会使得其他的成本、交付变得不确定。 对于跨国公司而言，当它要求供应链移动的时候，其实它是需要付出一部分额外的成本，来去覆盖所谓的安全问题。因此，从这个角度来说，供应链模式变得越来越多元化。在国内可能仍采用经典的"零库存"模式，但在海外不同地点，可能需要选择"安全至上"或进行"风险锁定"。中国企业越来越需要在G2模型下，重新推演自己的供应链模型。 供应链是如何移动的呢？我在《供应链攻防战》中提出"三层战壕"理论：最外圈是终端产品，中间是核心部件（如显示屏），最内层是更上游的设备材料与零件。供应链的争夺会沿着这三层战壕进行。 看海外的供应链移动顺序，吸尘器是个好例子。大概2019年，某电机企业应下游吸尘器品牌要求搬至越南同奈省。起初连螺丝钉都要从中国运，只有包装材料能在当地解决。但当它的产能扩大到200万-300万台时，竞争对手的代工厂也坐不住了，纷纷为美国市场而迁移。接着，电机、锂电池、电路板、注塑机和粒子材料也开始在当地扎根。短短五六年，同奈省就从零开始，形成了一个年产约3500万台的完整吸尘器产业集群。这在国内如慈溪、顺德需要十多年培育。 这种高速进化的结果是什么？结果是形成了枝叶茂盛的供应链群落，它们有了新的目的地。原本为美国市场配置的东南亚供应链，一旦成本因集群效应下降，就可以转而服务欧洲、中东乃至东南亚本地市场。当前全球贸易格局的变化、企业的出海，本质上都是围绕"中国工厂"的争夺。而中国工厂一旦落地，其复制和爬产速度会非常快。 中国很多行业已经很早就在国际市场打拼，但这些公司的国际化已经很成熟了？家电、工程机械看似成熟，实则不然，仍有不少坑。许多中国企业的海外收购，可能面临无法有效控制公司的"肌无力管理"的困境，现在许多中国企业开始寻求对并购企业的直接管理。 因此，从这个角度看，中国企业的全球化进程可能才刚刚开始。即便是我们认为国际化做得不错的品牌，在许多市场也只是刚刚开始夺取应有的份额。对中国出海而言，很多地方是蓝海。国际化的命题远远不是我们原来总结的几个阶段，我认为以前所有的东西都只能说是一个尝试。这次中国企业出海，无论是深度、或者是难度、和供应链整体的广度，都不可同日而语。我们要从现在开始，重新认识我们当下面临的出海一个主题。 出海能力就是溢价能力 最初，企业出海可能是被动的，但在群体行动中已形成协同效应，越来越多企业开始主动选择出海。出海能力正在为企业构建一种溢价能力。 整体而言，从A股数据看，企业海外收入占比越来越高，且海外市场通常有更高的毛利率。中国企业出海的做法往往是"饱和攻击"。例如某国内茶饮品牌在海外迅速扩张门店，背后是强大的供应链支撑。该茶饮品牌在越南的利润已超过当地第一大咖啡连锁品牌。今年6月我在新加坡，有人"抱怨"中国餐馆一来，本土餐馆很难经营，因为中国餐饮带来的不仅是前端，还有丰富、快速迭代的食材调料供应链。 A股上市公司收入占比 数据来源：香帅出海指数 即使在成本高昂的美国市场，利润空间依然存在。例如某国内新能源公司在美国的工厂，在"黑色星期五"期间工人满勤加班，要承担高额的加班费。对于这家新能源公司来讲，能支撑出这样的一个成本，就说明这个市场仍然是利润丰厚的。 海外市场的毛利率普遍高于国内市场 数据来源：高盛报告2025.7 从贸易格局看，中国在亚洲的贸易格局呈现三种形态的供应链组合。 第一种是扩张型。中国对越南、泰国、印尼等国的中间品贸易顺差基数大且增长快，反映了这些国家的工厂正在有效吸收中国中间品，且工厂在扩张。 第二种是稳定型，比如对日本、韩国的贸易逆差，这是相对稳定的原有结构绑定。 第三种是收缩型。近年来中国在能源资源方面也变得更积极有为。例如，几内亚铁矿出港的时候，中国政府派出特使。为什么？因为我们每年进口约12亿吨铁矿石，却难以与必和必拓、淡水河谷议价。今年8月，我们要求必和必拓用人民币计价，虽然一度遭拒，但最后依然妥协。这背后有两个变化：一是我们在几内亚与力拓合作开发铁矿，已经开始有正式的产出了。当几内亚的铁矿真的1.2亿吨都释放出来的话，这是一个巨大的杠杆效应。二是中国矿产资源集团的成立，标志着我们在全球矿产领域从参与者转向积极的主导者。对比15年前钴矿由嘉能可主导，如今中国已有很大发言权。我们现在能源矿产的布局不仅仅是在铁矿石，铝矿等，还有镍、钴、锂等跟新能源紧密相关的小金属。 另外，我们发现供应链越早移动，越容易进入稳定态。例如耐克的供应链在印尼、越南已相对稳定，虽有波动但大势已定。其实这个模型可以去作为我们的参考，很多行业的供应链也会出现这样的一个局面。 耐克公司工厂的迁移路径 如何评估这些正在移动的工厂？去年4月，我专程去越南中部看了一家蜡烛厂。蜡烛是石蜡制品，是中国最早遭遇"双反"（反倾销、反补贴）的品类之一。大约20年前，2004年的时候，美国对华蜡烛征收高关税，许多企业那时开始外迁。这家工厂在2004-2005年迁到越南。 20年过去，你再看它们发生了什么？它们在当地越战越勇。如今美国约130亿美元的香氛蜡烛市场，大部分仍由这批在越南的中国工厂供应。奥巴马当年提出所谓的制造业振兴举过的美国本土蜡烛工厂例子，现在已基本不存在。在那里，你还能看到杭州合力叉车、天津的户外空调等。也就是说，在那里我们的供应链再次连接。这个历史案例或许能预示未来20年的景象。 从今年开始，欧盟也开始对蜡烛采取类似措施。这意味着，当年留在国内、只做欧洲市场的企业，如果不去海外布局，也可能出局。而早早出海的企业，则占据了有利位置。 另外，看企业出海，一定要区分"真出海"和"假出海"。我调研一家做海外机械的企业，其70%以上收入来自海外代工。看上去是很国际化的公司。但当美国客户希望它去墨西哥建厂时，它却很难派出人手。这让我惊讶。这意味着中国的存在着"假出海"的企业。然而在当前的环境下，"无工厂，不胜利"。没有工厂落地，很难在海外取得真正胜利。想靠纯贸易打天下的时代已经彻底过去。 即使有了海外工厂，也要看形态：工厂和销售是一个实体下的两个部门，还是两个独立实体？为什么我们讨论时说要具体看企业在每个国家的表现形态？我在国内一家公司在不同国家的工厂，没有碰到一个中国高层，运营非常稳定。这说明企业已经高度国际化运转。但很多其他企业则不同。因此，评估企业出海需要用更细的镜头。不管2B，还是2C的企业，都要成为 "设计型工厂"，也就是能够围绕本地环境而进行改变，这才是真正的本土化工厂。如果是To C业务，必须引入产品能力才能真正落地。比如马来西亚的一个本土国民品牌，一直远远落后于另外一个本土竞争对手。而中国汽车参与其中，引入更多车型和供应链，就开始支撑其重回国民品牌的竞争就很有机会。 本土化必须基于"本土化产品经理"思维。而每一种商业形态，都变得复杂。我看过一些亚马逊做得好的跨境电商，它们通常都控制着一个工厂（自有或占其70%-80%产能）。因为跨境电商面临物流、排产等动态挑战，需要精心调配工厂。一个年营收3亿美元的企业，在马来西亚做家具的时候，他的供应链布局可能就要去综合地考虑。一个300多人的工厂，可能已是一个复杂的跨国公司形态。我们可能现在越来越需要理解这批企业的运作模式。 我到企业调研目前也养成了一个职业病：去企业就看他们挂的是中国地图还是世界地图。很多企业挂的还是中国地图。我在做产业研究时，会用更细的地图来看企业的全球位置。如果再结合一点历史和地理，会对国家形态有非常好的认识。我常对企业说，重新把地理和历史捡起来。了解当地的地理、历史、宗教和民族关系，对理解市场至关重要。 例如马来西亚，北部与泰国接壤。泰国以佛教为主，马来西亚则是伊斯兰教国家，菲律宾以基督教为主，但其南部约有8%的穆斯林人口，与马来西亚关系密切。了解这些，才能理解当地的社会结构和与中国的关系。 全球化能力的评估视角——"真出海" 最后，我想谈全球化能力的评估视角，即"真出海"。以前我们认为有海外业务就是出海，现在看不是。我们现在谈出海，是在与"出口"做区分，强调的是"工厂出海"和"供应链出海"。这与订单贸易的颗粒度完全不同。 在书中，我尝试提供一个思维参考框架，可以从几个维度看： 1. 地理空间认知。 2. 认知空间。 3. 价值链拓展。 4. 组织能力与供应链能力。 5. 系统作战能力。 首先，很多企业遇到的问题，出在"认知空间"上。你不知道自己不知道什么，就像在雾天跑步，你都不知道可能前面就是悬崖。在这个盲区就形成之后，因为你都不知道这件事的话，你是很难去解决的。企业出海遇到的"坑"，有时很奇怪，对这个企业是陷阱，对另一个企业却不存在。这说明陷阱有时不是物理的，而是从认知空间构造出来的——你可能根本没有意识到那个问题。 许多中国企业决定出海后，只给员工三个月准备就外派，很少进行系统的认知培训。我常说，看看企业为出国这事儿付的咨询费，后面加两个零，才可能真正建立一套认知防御体系。否则就是"大胆去干，出事认罚"。以前大家关心关税，算来算去；现在我说关税不用算了，因为出海是长期战略。真正的困难在于供应链、文化，更在于认知偏差。这种偏差有个人盲区，也有集体盲区——我知道但以为你知道，所以没告诉你。 一个明显例子是国内某茶饮品牌今年在越南推进开店时候发生的事情，我建议企业去一个国家调研时，一定要去它的国家博物馆，看它对重大历史事件的陈述。 我专门研究过国内某个科技消费品公司的"生态模式"在东南亚是否可行。首先，在东南亚看家电，要意识到许多在中国已消失或边缘化的品牌，如夏普冰箱、JVC电视，在当地仍保持领先地位。家电产品的迭代实际上是一门很"古老"的生意。过去十年中国冰箱洗衣机的增长，靠的是单价和功能提升，实际数量已饱和。但在印尼，主流仍是双门冰箱，且没有国内常见的"保鲜盒"，因为当地人习惯现买蔬菜。每个地方的产品需求不同。家电不像手机迭代快，手机可能三年一换，家电可能十年不换，这使得新品牌很难快速打入用户心智。你需要极强的本土化用户思维。 回到这家科技消费品公司，它在越南的产品线不全，这会限制它满足本地需求。另外一个方面，大家电的电商渗透率很低，物流配送是大问题。这意味着该科技消费品公司的生态模式很难整体搬迁。这与在日本市场类似，中国电视正在越来越深入地打入进去，但洗衣机等重家电、与居家空间相关的品类，本土品牌抵抗时间很长。 其次是地理空间。我们谈美国市场有风险，更准确地说，风险在于"你的产能来自哪里"。就关税而言，面对一个国家的关税套利只是一个方面。企业需要更面对各地的地缘政治风险。"多点工厂"配置是一个关键，现在海外布局不是建一个工厂，而是多个工厂成为企业标配。 思考地理空间时，不要孤立看一个国家，而要看区域经济体。例如，谈商业时，用"东盟"比"东南亚"更准确，它体现了国家间的经济联系。东盟之间的贸易规则，需要整体连在一起来看待。 第三，关于价值链拓展。许多企业在海外落地后改变了业务性质。例如某钢铁公司在印尼，原本想做汽车薄板，后来更大利润来自制管业。某国内主营汽车线束的企业，到了印尼发现摩托车市场也很大，于是增加了摩托车线束。企业在出海过程中，会形成国内不具备的新能力。 我常对犹豫的企业说，当下供应链大分流时期，企业要算的是未来的西瓜账本，而不是眼下的芝麻账本。芝麻账本企业都能算清楚，西瓜账本很多人视而不见。比如前面提到的冷凝器企业，觉得越南市场量小、算不过账。我的看法是，只要有"种子客户"在那里，不赔就是赢。只要落地，就能发现新机会，因为当地供应链几乎是荒野。例如做某个方针包材的公司，它跟随品牌商客户到了墨西哥。后来应客户的要求，开发了精密印刷指向的生意。它在国内调设备，三个月就做出来了，于是在墨西哥开辟了新业务，并由此获得了IBM等其他客户。种子订单能催生新能力。 关于供应链能力，确实有一部分企业不太受关税战影响。例如某个做直发器等美发工具的上海公司，主要面向欧美人群。它能够与戴森、松下、飞利浦竞争，关键在于它定义了一个细分人群（需要快速拉直卷发），并利用中国供应链的组合优势（智能APP、传感器、电动化、镀膜加热器、电池等），整合出一个独特产品。中国供应链的优势，我给大家总结了一下叫"智电材场"："智"是智能化，即传感器、APP化；"电"是电动化；"材"是新材化，也就是小型化、轻量化；另外就是一个所谓的场景化。我个人喜欢研究这类有独特个性的产品，比如骨传导耳机等，它们都不是在传统品类竞争，而是通过供应链整合创造出新品类，这很有优势。 本土化需要密集的产品矩阵。以国内某家电巨头在越南的洗衣机为例，2017年它从三洋接手时市占率排第四、第五。现在看，现在已成为越南洗衣机市场第一。越南主要电器渠道DMS的货架陈列就能看出实力。他在越南产品线非常密集，覆盖不同容量、价位，你可以想象每个产品都有本土化微调，来适应不同的人群。这反衬一个问题：没有足够多的自有产品，难以占领本地市场。我的真实感受是：评价本土化程度，就看企业为本地市场做了什么样的产品矩阵。全球化的尽头是本土化，而本土化就是密密麻麻的产品矩阵化。 第四，组织能力。这比较难评价，因为你无法再从单一公司角度简单识别。我的感觉是，要特别看是谁在负责。我去看过越南、土耳其、墨西哥等多家中资工厂，发现那些厂长、负责人特别有个性，在总部看来可能都是"刺头"。例如在墨西哥，某企业总部下发20页公司宣传册要求本地化，当地负责人最后只做了4页，因为很多内容，对墨西哥来讲没有意义。管理者在做必要的裁剪。这需要海外管理者有不同特质，而国内的中台或总部中枢往往软弱无力。 我们需要重新思考，什么样的管理者更适合出海？我称之为"向上管理"——这里的"管理"，不是监控，而是沟通、共情，将当地情况有效反映给总部。工厂在海外有很多的文化问题，是国内总部行政部门很难理解的。如果不能有效沟通，就难以得到总部的支持。海外管理者要学会"管理总部"，而总部也要接受外部人员的这种"管理"。总部绝对信任，和双向流畅沟通，对于一个外派管理者取得成功，非常重要。 最后是系统作战能力。我们的企业在海外基本是单打独斗，一旦政策法规变动，企业不知道找谁与政府对话。另一个大问题是金融支持。我特别关注融资租赁，这是中国企业在海外目前最为需要的支撑。但中国融资租赁业，在过去四十多年的发展，并没有走出一条健康的路线。但纠偏工作已经开始，希望下一步在海外，这能是一个巨大的机会。 总结而言，在国内，练就一身本领，接受低利润生存的现实。与此同时，在海外去赚钱。我提出一个"双30%"模型：海外收入占比30%，海外员工占比30%，这样才能构建一个比较健康的全球化财务模型。 免责声明：本文采摘自睿远FUND，本文仅代表作者个人观点，不代表金航标及行业观点，只为转载与分享，支持保护知识产权，转载请注明原出处及作者，如有侵权请联系我们删除。

要透彻了解深圳华强北，“华强北山寨手机”总是绕不开的课题。如高峰期的2007年，华强北出货约1.5亿部山寨手机，占全球手机总产量的六分之一，可见对行业的冲击和社会的影响力。山寨手机其兴也勃焉其亡也忽焉，既造就“华强北一米柜台”几十位亿万富翁的故事，也有山寨手机王子陈金凌破产后发疯流落街头的事故。“山寨手机”的发展，形成了华强北的创客文化，带动深圳成为“硬件硅谷”和“创业天堂”，也孕育了魅族、G5、龙旗、传音等知名本土手机企业。但是，与彼时政府提倡的专利与品牌的“知识产权保护”大势相悖，在市场发展、技术创新、政府管理、经济增长、商业伦理和法制建设随时可能撞车的交叉路口，都是剪不断理还乱说不清道不明，以至国内官方媒体和经济专家对此山寨手机的事情讳莫如深。为了详实记录和尽量还原华强北那一段真实历史，系统、全面、深入地描述“华强北山寨手机”的来龙去脉，本文援引《哈佛商业评论》等权威媒体和专业机构的观点，结合我金航标kinghelm（www.kinghelm.net）和萨科微slkor（www.slkoric.com）宋仕强混迹华强北十多年的所见所闻所录，结合社会经济学底层的原理，希望揭开该行业的神秘面纱，为社会发展带来一定的启迪！

大家好，今天我继续有幸来参加“石榴姐姐”徐红张罗的资源对接会，以下是我宋仕强的几点看法，正是“从实践中来，再到实践中去”，助力我们金航标（www.kinghelm.net）和萨科微（www.slkoric.com）行稳致远，营收连续几年保持高速增长，关键的隐形经营管理数据也在稳步提高，“kinghelm”和“slkor”品牌也在行业和世界范围大放异彩！